[三級(jí)衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理] 衍生品

課后題35題 1. 什么叫做trading at forward premium? 是說期貨價(jià)值＞現(xiàn)貨價(jià)值嘛？contago嘛？ 2. 什么叫做 forward rate bias? 什么叫trade against forward rate bias？是說利用forward rate bias賺錢？ 3. contago情況下，應(yīng)該short 一個(gè)premium的forward，但是還需要同時(shí)long一個(gè)discount的forward嗎？也就是進(jìn)入兩個(gè)forward？ 題目答案中的buying....和selling...指的是分別long和short一個(gè)forward，總共交易2個(gè)forward，還是交易一個(gè)forward，只是short其中一方貨幣等于long另一個(gè)貨幣？ 4. 答案里說的“suggesting a strategy when there is a negative roll yield”，題目里什么地方有這個(gè)暗示啊？

2022-12-27 18:04:432回答

[三級(jí)衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理] 衍生品

課后題34題，按月rollover一次 currency forward。 1. 3月1日簽訂一個(gè)short的期限為1個(gè)月的美元的forward合約，具體是怎么操作的？是在3月1日當(dāng)天只簽訂合約，不涉及付款，不涉及資金往來對(duì)嗎？還是在簽訂合約的時(shí)候，就以forward rate賣出，獲得一筆收益？ 2. 我的理解是，3月1日簽訂的一個(gè)forward合約，在4月1日到期時(shí)，short方去市場(chǎng)上以現(xiàn)貨價(jià)格買入標(biāo)的，以合約價(jià)格賣出，這樣就有了差價(jià)，買和賣都是同一天結(jié)算的

2022-12-27 16:59:372回答

[一級(jí)權(quán)益投資] ADRs不是在美國(guó)發(fā)行以美元交易嗎b為什么正確

2022-12-27 10:46:101回答

[一級(jí)權(quán)益投資] 陳述1和3看不太懂

2022-12-27 10:19:081回答

[一級(jí)數(shù)量] 想知道每一步的過程，題目難理解

2022-12-26 22:53:001回答

[一級(jí)數(shù)量] The average of a set of varies bond ratings does not exist.為什么是正確的

2022-12-25 17:57:411回答

[一級(jí)公司金融] 想問這題的B選項(xiàng)，什么是target capital structure？我理解是希望達(dá)到的資本結(jié)構(gòu)，那不是應(yīng)該設(shè)定為最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)嗎？（因?yàn)槟繕?biāo)可以設(shè)定為最優(yōu)，實(shí)際才會(huì)偏離）不是很理解這里。

2022-12-25 12:38:541回答

[一級(jí)公司金融] 發(fā)股利后股價(jià)不是會(huì)因?yàn)槌龣?quán)降低嗎？為什么這里是不影響資本結(jié)構(gòu)啊？

2022-12-25 12:32:141回答

[三級(jí)衍生品的風(fēng)險(xiǎn)管理] 衍生品

期望Rdc和Rfx是1比1關(guān)系，那為什么hedge ratio是貝塔，而不是貝塔分之一啊

2022-12-24 22:09:251回答

[一級(jí)公司金融] C我沒聽明白，內(nèi)部股權(quán)融資不也是發(fā)放新股嘛?

2022-12-24 21:57:101回答