作為金融領(lǐng)域兩個(gè)非常具有含金量的證書(shū),F(xiàn)RM和CFA經(jīng)常被拿來(lái)作比較,考生們比較關(guān)心的問(wèn)題是FRM和CFA哪個(gè)含金量高?二者就業(yè)前景如何?下面澤稷網(wǎng)校將通過(guò)知識(shí)結(jié)構(gòu)和就業(yè)前景等方向?yàn)榇蠹以敿?xì)進(jìn)行對(duì)比。
一、FRM和CFA的知識(shí)結(jié)構(gòu)對(duì)比
雖說(shuō)CFA考試側(cè)重證券投資分析,F(xiàn)RM側(cè)重風(fēng)險(xiǎn)管理,但是,兩者竟然有非常大范圍的內(nèi)容是重合的。
風(fēng)控畢竟要有控制的主體,而FRM本身特別側(cè)重的是銀行風(fēng)控,F(xiàn)RM雖然分成兩個(gè)Part,就是兩個(gè)級(jí)別,但是其最終的目的,就是讓你能夠讀懂巴塞爾協(xié)議,而巴塞爾協(xié)議就是銀行風(fēng)控的圣經(jīng)。
而銀行所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于銀行的業(yè)務(wù),銀行的最核心也是最傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)就是信貸業(yè)務(wù),以及債券投資業(yè)務(wù)。畢竟銀行賬上的閑錢(qián)要么放貸放出去,要么投資投出去,要么存在別的銀行那里,否則趴在賬上就都是成本。但是畢竟銀行的資金不是自己的錢(qián),這個(gè)錢(qián)所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有限,于是,固定收益類的產(chǎn)品就是銀行最主要的資產(chǎn)。
于是FRM要學(xué)大量的知識(shí)跟固定收益有關(guān),而這些固定收益的知識(shí),比如債券定價(jià),債券久期、凸度等風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)、資產(chǎn)證券化等,都是既在CFA考試?yán)锩娉霈F(xiàn),又在FRM里面出現(xiàn)的。
而風(fēng)控最重要的工具就是衍生產(chǎn)品,衍生品是啥,衍生品如何定價(jià),有啥策略可以用衍生品回避風(fēng)險(xiǎn)等,這些內(nèi)容也是既在CFA考試又在FRM里面出現(xiàn)的。
而銀行或者金融機(jī)構(gòu)做業(yè)務(wù)本質(zhì)就是組合管理,如何構(gòu)建組合,組合風(fēng)險(xiǎn)如何衡量,如何利用馬克維茨有效前沿去構(gòu)建組合,也是交叉的知識(shí)點(diǎn)。
所以,考了CFA二級(jí)考試,去考FRM一級(jí)你會(huì)發(fā)現(xiàn)差不多有2/3以上的內(nèi)容你基本上是不用學(xué)的,內(nèi)容基本一樣的。而考完FRM之后,會(huì)學(xué)到很對(duì)風(fēng)控的計(jì)量方法,比如VAR等,以及期權(quán)組合策略,再去考CFA三級(jí)考試,里面的風(fēng)控部分以及衍生品的問(wèn)題就不用再學(xué)了。
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二、FRM和CFA哪個(gè)含金量高
1.FRM的含金量
英國(guó)國(guó)家學(xué)術(shù)認(rèn)證信息中心認(rèn)為成功通過(guò)FRM考試相當(dāng)于在金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域獲得RQF Level7認(rèn)證(Register of Regulated Qualifications1)相當(dāng)于英國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理碩士學(xué)位,也達(dá)到了新加坡、歐盟、加拿大、澳洲等地的碩士學(xué)位。
目前全球雇傭FRM持證人排名前十的企業(yè)都是全球排名靠前的金融機(jī)構(gòu),而我國(guó)幾大商業(yè)銀行更是鼓勵(lì)與獎(jiǎng)勵(lì)員工備考FRM。
目前我國(guó)各大銀行、外資銀行均急需招聘持有此種證書(shū)的人才。同時(shí)很多銀行對(duì)于成為FRM持證人的政策是加一級(jí)工資。
除了銀行之外,其它金融企業(yè)、公司的薪資還會(huì)更好一點(diǎn)。在投資、證券、分析、基金行業(yè)工作,隨著工作經(jīng)驗(yàn)積累與能力的提升,其薪資會(huì)更高。
目前我國(guó)的FRM持證人僅僅在一萬(wàn)人左右,屬于緊缺型人才,各大城市也是紛紛爭(zhēng)搶FRM持證人!
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2.CFA的含金量
CFA證書(shū)一直被大家稱為“華爾街的入場(chǎng)券”,“金融百科全書(shū)”。只要身處于金融行業(yè),想要更好的發(fā)展與前行就離不開(kāi)CFA證書(shū)。
英國(guó)證券及投資公會(huì)(SII)給予CFA持證人英國(guó)證券及投資公會(huì)(SII)的會(huì)員資格(MSI);對(duì)符合相關(guān)經(jīng)驗(yàn)要求的CFA持證人,即授予成為資深會(huì)員(FSI)。美國(guó)證監(jiān)會(huì)(SEC)認(rèn)可CFA持證人等同美國(guó)證券從業(yè)員第七系列(Series 7)法定資格。
從公開(kāi)數(shù)據(jù)來(lái)看,2017年中國(guó)公募基金的基金經(jīng)理人數(shù)大約1400人,雖然說(shuō)取得成為CFA持證人并不意味著你就一定能成為基金經(jīng)理,但這畢竟是一塊“敲門(mén)磚”。
當(dāng)然作為一個(gè)想要敲開(kāi)職場(chǎng)的新人,你進(jìn)步的選擇確實(shí)不多,CFA是很有意義的。而成為CFA持證人后你會(huì)發(fā)現(xiàn)在職場(chǎng)社交媒體上簡(jiǎn)歷的瀏覽量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)之前,不斷有獵頭主動(dòng)聯(lián)系。
在工作中幾乎能夠馬上把從各種閱讀材料中獲取的信息和CFA知識(shí)體系中的內(nèi)容聯(lián)系起來(lái),并迅速將每種金融知識(shí)定位到其在整個(gè)金融體系中的位置。
三、FRM和CFA的就業(yè)前景
證書(shū)本身對(duì)于就業(yè)并不是決定性的。但是基于很多考生參加考試的初衷正是就業(yè)或者轉(zhuǎn)行,所以如果一定要選一個(gè)對(duì)就業(yè)幫助更大的證書(shū)的話,那肯定是CFA。在美國(guó)找工作的網(wǎng)站上,如果以“FRM”為關(guān)鍵詞搜索職位有50個(gè)對(duì)應(yīng)結(jié)果的話,那么搜CFA就會(huì)有至少100個(gè)。
CFA就業(yè)前景:CFA特許狀被投資業(yè)看成一個(gè)“黃金標(biāo)準(zhǔn)”,投資者也希望找到那些持有CFA特許狀的專業(yè)人士,因?yàn)檫@一資格被認(rèn)為是投資業(yè)界中具有專業(yè)技能和職業(yè)操守的承諾。
正如獲取CFA特許資格認(rèn)證顯示了投資專才對(duì)更高標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)著追求,聘用CFA特許資格認(rèn)證持有人也表現(xiàn)了公司對(duì)此的重視。全球的雇主和傳媒都將CFA特許資格認(rèn)證視為卓越的專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。憑著如此廣泛的認(rèn)同,CFA特許資格認(rèn)證持有人在國(guó)際職場(chǎng)上享有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
FRM就業(yè)前景:國(guó)內(nèi)金融控股企業(yè)、證券公司、投資銀行與商業(yè)銀行、資產(chǎn)管理公司、期貨商、保險(xiǎn)公司、各大型企業(yè)集團(tuán)的財(cái)會(huì)與稽核部門(mén)紛紛加強(qiáng)了金融風(fēng)險(xiǎn)控制。這也導(dǎo)致這些行業(yè)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才的需求急劇增加。另外80%以上的世界性金融機(jī)構(gòu)已設(shè)定了首席風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行官(CRO)工作職位,也可證明FRM未來(lái)的光明前景。
綜上所述,不論是FRM還是CFA,都是金融領(lǐng)域含金量非常高的證書(shū),知識(shí)點(diǎn)方面也有部分重合,無(wú)法單純的比較二者含金量孰高孰低,建議大家在考取證書(shū)之前先做好職業(yè)規(guī)劃再?zèng)Q定備考方案。如果大家對(duì)于FRM和CFA哪個(gè)含金量高,二者就業(yè)前景如何還有更多想要了解的內(nèi)容,歡迎隨時(shí)點(diǎn)擊咨詢。
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