[三級衍生品的風(fēng)險管理] 衍生品 position equivalence 講義上的一個例題，說short forward頭寸，怕股票漲價，long個call對沖一下。

李悅琪 發(fā)布于：2022-09-12 17:00:07 瀏覽123次   CFA CFA三級
我的問題是，股價16塊的時候long call，成本是0.5塊，應(yīng)該寫成MAX[-0.5(St-16)-0.5]，而不是MAX[0(St-16)-0.5]，因為哪怕不漲價不行權(quán)，這個option的成本也已經(jīng)在了，所以逗號前面應(yīng)該是-0.5不是0？ 其實這么寫，也不對，這個0.5應(yīng)該從這個式子里移出去，單獨減掉比較好。。。
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Xue0530 發(fā)布于2022-09-13 15:11:17

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