[一級估值與風(fēng)險模型] VaR methodology 以下哪種不是測算VaR的方法？ A.GARCH B.Parametric C.Simulation D.Delta-Normal

userp0cwv2 發(fā)布于：2020-01-20 10:57:00 瀏覽293次   FRM FRM Part I
答案選A，理由是GARCH用于預(yù)測波動率。 想要向老師確認(rèn)的是我對問題理解是否有誤:GARCH不行EWMA當(dāng)然也不行，這樣參數(shù)法就排除兩個了。的確，參數(shù)法除了GARCH和EWMA還有historical standard diviation，B選項可以理解為這第三個小分支可以測算VaR，C和D可以做到full valuation也沒錯。 但是EWMA和GARCH都在“methods for estimating VaR”下面，反而delta normal在“putting VaR to work”下，這里我無法理解，希望向老師請教。
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李老師-Lisy 發(fā)布于2020-01-20 11:34:52

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