不可否認(rèn),考取CFA的目的是為了我們有一個好的職業(yè)發(fā)展.但是CFA協(xié)會及CFA考試能受到金融精英人士的追捧和肯定,這與其課程內(nèi)容的定制、考題及閱卷的嚴(yán)格程度有著密切的關(guān)系.那么CFA協(xié)會是如何做到專業(yè)又貼合實(shí)際的呢?其又是如何通過CFA考生知識體系?(CBOK)的建立來凸顯其專業(yè)化的呢?

從1990年開始,CFA協(xié)會先后于1995年及2000年進(jìn)行了兩次的金融業(yè)的職業(yè)分析,找出在金融業(yè)中不同專業(yè)工作所需的專業(yè)知識,并由考生課程委員會制訂「考生知識體系」(Candidate Body of Knowledge,簡稱CBOK),CFA課程就是依據(jù)CBOK而編訂.考試委員會再根據(jù)CFA課程來出題.

CFA概念與工具

CFA協(xié)會多年以來一直在定期進(jìn)行"實(shí)踐分析"(Practice Analysis)以發(fā)展和更新其"全球投資知識體系"(Global Body of Investment Knowledge,簡稱GBIKTM).GBIK全面概括了投資行業(yè)主流知識,涵蓋通才和專業(yè)人才的整個職業(yè)發(fā)展過程-從行業(yè)新人直到成為專家.這也是確定制定CFA課程和考試的藍(lán)本-"考生知識體系"(Candidate Body of KnowledgeTM,簡稱CBOKTM)的起點(diǎn).CBOK包括了投資管理專業(yè)人士在剛剛成為CFA特許資格認(rèn)證持有人時應(yīng)具備的知識和責(zé)任.GBIK和CBOK分成四個功能區(qū)域和十個頂級專業(yè)領(lǐng)域.這四個功能區(qū)域是道德與專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、投資工具、資產(chǎn)估值和投資組合管理;十個頂級專業(yè)領(lǐng)域包括道德與專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)量方法、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)告及分析、公司財(cái)務(wù)、證券投資、固定收益、衍生工具、另類投資、投資組合管理及財(cái)富策劃.

實(shí)踐分析過程

自1995年以來,CFA協(xié)會就開始收集世界各地的會員對CFA特許資格認(rèn)證持有人應(yīng)掌握哪些知識領(lǐng)域的看法,"實(shí)踐分析過程"(Practice Analysis Process)并受外部專家的一致認(rèn)可.Knapp and Associates International,Inc.(一家服務(wù)于資格認(rèn)證的管理咨詢公司)的Lenora Knapp博士說:"CFA協(xié)會遵循了行業(yè)的最佳做法,就是通過實(shí)踐分析來確定投資專業(yè)知識和CFA課程的范圍."

CFA協(xié)會立足于全世界,分析投資管理專業(yè)人士在實(shí)踐中應(yīng)用最關(guān)鍵和最核心的概念,邀請所有會員參加有關(guān)特殊調(diào)查,這即是后來廣為人知的實(shí)踐分析.這一核實(shí)過程被用來確定重要的概念和工具,以及CFA特許資格認(rèn)證持有人使用這些工具或概念來得出結(jié)論所需具備的能力.

近幾年,CFA特許資格認(rèn)證持有人的雇主亦獲邀參與這個過程,盡管該雇主的員工不一定是CFA特許資格認(rèn)證持有人或CFA協(xié)會會員,但是他們都渴望獲取CFA課程帶來的道德和教育層面上的益處.雇主們的參與和意見是對實(shí)踐分析反饋的重要來源,畢竟雇主們也希望所聘請的投資專業(yè)人士在工作時能應(yīng)用和結(jié)合他們擁有的知識.

最近,實(shí)踐分析采取了定期進(jìn)行的方式(約每五年進(jìn)行一次),最近一次是在2006年進(jìn)行的.當(dāng)時,來自20個不同地區(qū)的會員和雇主們發(fā)表了對新CFA特許資格認(rèn)證持有人所需掌握知識領(lǐng)域的意見.重要的是,CFA協(xié)會重新提醒了參與者,CFA課程注重投資通才所需的全球通用知識,而不是單一個領(lǐng)域的知識.

實(shí)踐分析結(jié)果

在2006年進(jìn)行實(shí)踐分析期間,CFA協(xié)會會員和雇主代表提出有關(guān)新CFA特許資格認(rèn)證持有人所應(yīng)具備的各種責(zé)任.因此,這項(xiàng)意見被確定為CFA課程其中一個重要的知識領(lǐng)域.這是自下而上的去界定核心知識的范圍,補(bǔ)足了在自1995年實(shí)踐分析以來通常采用的自上而下方法.

所收集的意見被整理后,CFA協(xié)會在2006年2月向所有CFA特許資格認(rèn)證持有人進(jìn)行實(shí)踐分析,進(jìn)一步評估所提出的知識領(lǐng)域的重要性,結(jié)果共10,500會員參與該項(xiàng)調(diào)查(反饋率為15%).Lenora Knapp博士說:"2006年實(shí)踐分析比大多數(shù)其他認(rèn)證項(xiàng)目所進(jìn)行的更全面.CFA協(xié)會在整個過程中通過協(xié)同效應(yīng),獲取了大量來自不同界別、工作環(huán)境和地區(qū)的意見.300多位雇主和CFA協(xié)會會員參與了實(shí)證調(diào)查早期階段的討論小組,10,500多位CFA特許資格認(rèn)證持有人參與了最終的驗(yàn)證調(diào)查.尤其需要指出的是:CFA協(xié)會的實(shí)踐分析覆蓋范圍十分全面-所有CFA特許資格認(rèn)證持有人均有機(jī)會參與這一研究."

2006年5月,調(diào)查結(jié)果被提交給實(shí)踐分析工作組.這一工作組由12位熟悉行業(yè)成功關(guān)鍵的CFA特許資格認(rèn)證持有人組成.在研究討論組和問卷調(diào)查的反饋時,實(shí)踐分析工作組提出了幾個相關(guān)問題:

◆新CFA特許資格認(rèn)證持有人通常如何運(yùn)用這一知識領(lǐng)域?

◆CFA特許資格認(rèn)證持有人是否僅需理解基本知識概念并可應(yīng)用相應(yīng)知識即可?

◆CFA特許資格認(rèn)證持有人將會在一貫的處理手法中實(shí)踐這一知識領(lǐng)域的概念嗎?

◆CFA特許資格認(rèn)證持有人是否必須結(jié)合不同信息和各種知識概念,制定出合宜的解決方案?

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