CFA考試報(bào)名一直以來，Portfolio Management都在金融投資領(lǐng)域占據(jù)非常重要的地位，無論是公募基金，私募基金，銀行，保險(xiǎn)以及其他的金融機(jī)構(gòu)，在其投資的過程中都不可避免的需要應(yīng)用Portfolio Management中關(guān)于資產(chǎn)配置，證券分析等理論和方法以幫助他們做出正確的投資決策。所以，在學(xué)習(xí)這部分的內(nèi)容時(shí)，大家應(yīng)該更加投入一些，畢竟CFA含金量較大并將之與日后的工作聯(lián)系到一起來。

從CFA一級(jí)的考點(diǎn)分布來看，Portfolio Management(投資組合管理)在考試中占比為7%。不過，這門課作為CFA課程的4大模塊之一貫穿于一級(jí)，CFA二級(jí)，三級(jí)的學(xué)習(xí)中。雖然在一級(jí)中占比不大，但隨著后續(xù)的學(xué)習(xí)，其比重會(huì)逐步增加，特別是在三級(jí)中，因?yàn)?a href="http://m.nationwidestyle.com/article/8181">CFA課程最重要的目的是將考生培養(yǎng)成一個(gè)合格的投資組合的管理者。

Reading 43: Portfolio Risk and Rewards: Part I

Return和risk的度量方法;

Risk averse, risk neutral, risk seeking的特征和相應(yīng)的indifference curves;

兩個(gè)risky assets構(gòu)建的portfolio的return和risk的計(jì)算;

Minimum-variance Frontier和Efficient Frontier的特點(diǎn)

CAL的介紹以及如何運(yùn)用CAL和Efficient Frontier幫投資者做資產(chǎn)配置。

Reading 44: Portfolio Risk and Rewards: Part II

CML的介紹以及如何運(yùn)用CML和Efficient Frontier幫投資者做資產(chǎn)配置;

Systematic risk (Beta值的計(jì)算)和unsystematic risk

CAPM模型的介紹，運(yùn)用和其前提假設(shè)，以及SML的運(yùn)用;

Sharpe Ratio, M-square, Treynor Ratio, Jensen’s alpha的運(yùn)用。

數(shù)量、權(quán)益、公司金融、投資組合管理，這四個(gè)科目比較簡單，平時(shí)做題至少保證85%的正確率。

Notes所配套的模擬題的難度是偏高的，其主要體現(xiàn)在題干的長度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于真題。根據(jù)持有CFA報(bào)考資格的一些考友的交流，他們一致認(rèn)為，真題的閱讀耗時(shí)要比其少60%以上。因此這套資料的使用可以幫助修煉閱讀速度，建議做2~3套即可。

掃碼咨詢澤稷老師，解讀CFA®考試政策變動(dòng)，海量CFA®學(xué)習(xí)資料免費(fèi)領(lǐng)取，提供在線解答CFA®學(xué)習(xí)疑惑。