一、差異及變動(dòng)百分比計(jì)算

1.某項(xiàng)目增減差異=某項(xiàng)目報(bào)告期數(shù)值-前期數(shù)值

2.某項(xiàng)目增減差異變動(dòng)百分比=某項(xiàng)目增減差異÷前期數(shù)值×100%

二、營業(yè)利潤主

要項(xiàng)目的因素分析(p56)

1.產(chǎn)品銷售數(shù)量變動(dòng)對(duì)銷售利潤的影響售數(shù)量變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=基期產(chǎn)品銷售利潤×(銷售數(shù)量完成率-1)銷售數(shù)量完成率=∑(報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期單價(jià))÷∑(基期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期單價(jià))×100%

2.產(chǎn)品銷售成本和銷售費(fèi)用要項(xiàng)目的因素分析(p56)

1.產(chǎn)品銷售數(shù)量變動(dòng)對(duì)銷售利潤的影響售數(shù)量變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=基期產(chǎn)品銷售利潤×(銷售數(shù)量完成率-1)銷售數(shù)量完成率=∑(報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期單價(jià))÷∑(基期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期單價(jià))×100%

2.產(chǎn)品銷售成本和銷售費(fèi)用變動(dòng)對(duì)銷售利潤的影響

①在生產(chǎn)環(huán)節(jié)上銷售成本變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=∑「報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×(基期產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本-報(bào)告期產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本)」

②在銷售環(huán)節(jié)上

銷售成本變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=基期銷售費(fèi)用-報(bào)告期銷售費(fèi)用

3.產(chǎn)品銷售價(jià)格變動(dòng)對(duì)銷售利潤的影響

價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=∑「報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×(報(bào)告期產(chǎn)品單位售價(jià)-基期產(chǎn)品單位售價(jià))」

※但若屬于等級(jí)價(jià)格調(diào)整，則應(yīng)按下列公式計(jì)算：

價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=等級(jí)品銷售數(shù)量×(實(shí)際等級(jí)的實(shí)際平均單價(jià)-實(shí)際等級(jí)的基期平均單價(jià))

★其中：實(shí)際等級(jí)的實(shí)際平均單價(jià)=∑(各等級(jí)銷售數(shù)量×該等級(jí)實(shí)際單價(jià))÷各等級(jí)銷售數(shù)量之和

實(shí)際等級(jí)的基期平均單價(jià)=∑(各等級(jí)銷售數(shù)量×該等級(jí)基期單價(jià))÷各等級(jí)銷售數(shù)量之和

4.產(chǎn)品等級(jí)構(gòu)成變動(dòng)對(duì)銷售利潤的影響額

等級(jí)構(gòu)成變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=報(bào)告期等級(jí)品銷售數(shù)量×(實(shí)際等級(jí)構(gòu)成的基期平均單價(jià)-基期等級(jí)構(gòu)成的基期平均單價(jià))

★其中：基期等級(jí)構(gòu)成的基期平均單價(jià)=∑(各等級(jí)基期銷售數(shù)量×該等級(jí)基期單價(jià))÷各等級(jí)基期銷售數(shù)量之和

5.產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)銷售利潤的影響

銷售結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=∑(報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期產(chǎn)品單位利潤)-基期產(chǎn)品銷售利潤×銷售數(shù)量完成率

※若企業(yè)生產(chǎn)銷售的是煙酒、化妝品、貴重首飾等屬于應(yīng)交消費(fèi)稅的產(chǎn)品，消費(fèi)稅率或單位稅額的變動(dòng)將影響銷售利潤?？赏ㄟ^下列公式計(jì)算影響額：

①從價(jià)定率

消費(fèi)稅率變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=∑「報(bào)告期產(chǎn)品銷售收入×(基期消費(fèi)稅率-實(shí)際消費(fèi)稅率)」

②從量定額

單位消費(fèi)稅額變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=∑「報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×(基期單位銷售稅額-實(shí)際單位銷售稅額)

變動(dòng)對(duì)銷售利潤的影響

①在生產(chǎn)環(huán)節(jié)上銷售成本變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=∑「報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×(基期產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本-報(bào)告期產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本)」

②在銷售環(huán)節(jié)上銷售成本變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=基期銷售費(fèi)用-報(bào)告期銷售費(fèi)用

3.產(chǎn)品銷售價(jià)格變動(dòng)對(duì)銷售利潤的影響價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=∑「報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×(報(bào)告期產(chǎn)品單位售價(jià)-基期產(chǎn)品單位售價(jià))」

※但若屬于等級(jí)價(jià)格調(diào)整，則應(yīng)按下列公式計(jì)算：

價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=等級(jí)品銷售數(shù)量×(實(shí)際等級(jí)的實(shí)際平均單價(jià)-實(shí)際等級(jí)的基期平均單價(jià))

★其中：實(shí)際等級(jí)的實(shí)際平均單價(jià)=∑(各等級(jí)銷售數(shù)量×該等級(jí)實(shí)際單價(jià))÷各等級(jí)銷售數(shù)量之和

實(shí)際等級(jí)的基期平均單價(jià)=∑(各等級(jí)銷售數(shù)量×該等級(jí)基期單價(jià))÷各等級(jí)銷售數(shù)量之和

4.產(chǎn)品等級(jí)構(gòu)成變動(dòng)對(duì)銷售利潤的影響額

等級(jí)構(gòu)成變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=報(bào)告期等級(jí)品銷售數(shù)量×(實(shí)際等級(jí)構(gòu)成的基期平均單價(jià)-基期等級(jí)構(gòu)成的基期平均單價(jià))

★其中：基期等級(jí)構(gòu)成的基期平均單價(jià)=∑(各等級(jí)基期銷售數(shù)量×該等級(jí)基期單價(jià))÷各等級(jí)基期銷售數(shù)量之和

5.產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)銷售利潤的影響

銷售結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=∑(報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期產(chǎn)品單位利潤)-基期產(chǎn)品銷售利潤×銷售數(shù)量完成率

※若企業(yè)生產(chǎn)銷售的是煙酒、化妝品、貴重首飾等屬于應(yīng)交消費(fèi)稅的產(chǎn)品，消費(fèi)稅率或單位稅額的變動(dòng)將影響銷售利潤。

可通過下列公式計(jì)算影響額：從價(jià)定率消費(fèi)稅率變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=∑「報(bào)告期產(chǎn)品銷售收入×(基期消費(fèi)稅率-實(shí)際消費(fèi)稅率)」

②從量定額單位消費(fèi)稅額變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=∑「報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×(基期單位銷售稅額-實(shí)際單位銷售稅額)

要項(xiàng)目的因素分析(p56)

1.產(chǎn)品銷售數(shù)量變動(dòng)對(duì)銷售利潤的影響售數(shù)量變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=基期產(chǎn)品銷售利潤×(銷售數(shù)量完成率-1)銷售數(shù)量完成率=∑(報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期單價(jià))÷∑(基期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期單價(jià))×100%

2.產(chǎn)品銷售成本和銷售費(fèi)用要項(xiàng)目的因素分析(p56)

1.產(chǎn)品銷售數(shù)量變動(dòng)對(duì)銷售利潤的影響售數(shù)量變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=基期產(chǎn)品銷售利潤×(銷售數(shù)量完成率-1)銷售數(shù)量完成率=∑(報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期單價(jià))÷∑(基期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期單價(jià))×100%

2.產(chǎn)品銷售成本和銷售費(fèi)用變動(dòng)對(duì)銷售利潤的影響

①在生產(chǎn)環(huán)節(jié)上銷售成本變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=∑「報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×(基期產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本-報(bào)告期產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本)」

②在銷售環(huán)節(jié)上

銷售成本變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=基期銷售費(fèi)用-報(bào)告期銷售費(fèi)用

3.產(chǎn)品銷售價(jià)格變動(dòng)對(duì)銷售利潤的影響

價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=∑「報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×(報(bào)告期產(chǎn)品單位售價(jià)-基期產(chǎn)品單位售價(jià))」

※但若屬于等級(jí)價(jià)格調(diào)整，則應(yīng)按下列公式計(jì)算：

價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=等級(jí)品銷售數(shù)量×(實(shí)際等級(jí)的實(shí)際平均單價(jià)-實(shí)際等級(jí)的基期平均單價(jià))

★其中：

實(shí)際等級(jí)的實(shí)際平均單價(jià)=∑(各等級(jí)銷售數(shù)量×該等級(jí)實(shí)際單價(jià))÷各等級(jí)銷售數(shù)量之和

實(shí)際等級(jí)的基期平均單價(jià)=∑(各等級(jí)銷售數(shù)量×該等級(jí)基期單價(jià))÷各等級(jí)銷售數(shù)量之和

4.產(chǎn)品等級(jí)構(gòu)成變動(dòng)對(duì)銷售利潤的影響額

等級(jí)構(gòu)成變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=報(bào)告期等級(jí)品銷售數(shù)量×(實(shí)際等級(jí)構(gòu)成的基期平均單價(jià)-基期等級(jí)構(gòu)成的基期平均單價(jià))

★其中：基期等級(jí)構(gòu)成的基期平均單價(jià)=∑(各等級(jí)基期銷售數(shù)量×該等級(jí)基期單價(jià))÷各等級(jí)基期銷售數(shù)量之和

5.產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)銷售利潤的影響

銷售結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=∑(報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期產(chǎn)品單位利潤)-基期產(chǎn)品銷售利潤×銷售數(shù)量完成率

※若企業(yè)生產(chǎn)銷售的是煙酒、化妝品、貴重首飾等屬于應(yīng)交消費(fèi)稅的產(chǎn)品，消費(fèi)稅率或單位稅額的變動(dòng)將影響銷售利潤?？赏ㄟ^下列公式計(jì)算影響額：

①從價(jià)定率

消費(fèi)稅率變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=∑「報(bào)告期產(chǎn)品銷售收入×(基期消費(fèi)稅率-實(shí)際消費(fèi)稅率)」

②從量定額

單位消費(fèi)稅額變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=∑「報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×(基期單位銷售稅額-實(shí)際單位銷售稅額)

變動(dòng)對(duì)銷售利潤的影響

①在生產(chǎn)環(huán)節(jié)上銷售成本變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=∑「報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×(基期產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本-報(bào)告期產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本)」

②在銷售環(huán)節(jié)上銷售成本變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=基期銷售費(fèi)用-報(bào)告期銷售費(fèi)用

3.產(chǎn)品銷售價(jià)格變動(dòng)對(duì)銷售利潤的影響價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=∑「報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×(報(bào)告期產(chǎn)品單位售價(jià)-基期產(chǎn)品單位售價(jià))」

※但若屬于等級(jí)價(jià)格調(diào)整，則應(yīng)按下列公式計(jì)算：

價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=等級(jí)品銷售數(shù)量×(實(shí)際等級(jí)的實(shí)際平均單價(jià)-實(shí)際等級(jí)的基期平均單價(jià))

★其中：實(shí)際等級(jí)的實(shí)際平均單價(jià)=∑(各等級(jí)銷售數(shù)量×該等級(jí)實(shí)際單價(jià))÷各等級(jí)銷售數(shù)量之和

實(shí)際等級(jí)的基期平均單價(jià)=∑(各等級(jí)銷售數(shù)量×該等級(jí)基期單價(jià))÷各等級(jí)銷售數(shù)量之和

4.產(chǎn)品等級(jí)構(gòu)成變動(dòng)對(duì)銷售利潤的影響額 等級(jí)構(gòu)成變動(dòng)對(duì)利潤的影響額 =報(bào)告期等級(jí)品銷售數(shù)量×(實(shí)際等級(jí)構(gòu)成的基期平均單價(jià)-基期等級(jí)構(gòu)成的基期平均單價(jià))

★其中：基期等級(jí)構(gòu)成的基期平均單價(jià)=∑(各等級(jí)基期銷售數(shù)量×該等級(jí)基期單價(jià))÷各等級(jí)基期銷售數(shù)量之和

5.產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)銷售利潤的影響

銷售結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=∑(報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期產(chǎn)品單位利潤)-基期產(chǎn)品銷售利潤×銷售數(shù)量完成率

※若企業(yè)生產(chǎn)銷售的是煙酒、化妝品、貴重首飾等屬于應(yīng)交消費(fèi)稅的產(chǎn)品，消費(fèi)稅率或單位稅額的變動(dòng)將影響銷售利潤。

可通過下列公式計(jì)算影響額：從價(jià)定率消費(fèi)稅率變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=∑「報(bào)告期產(chǎn)品銷售收入×(基期消費(fèi)稅率-實(shí)際消費(fèi)稅率)」

②從量定額單位消費(fèi)稅額變動(dòng)對(duì)利潤的影響額=∑「報(bào)告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×(基期單位銷售稅額-實(shí)際單位銷售稅額)

三、評(píng)價(jià)企業(yè)獲利能力的財(cái)務(wù)比率

㈠有限責(zé)任公司投資回報(bào)比率

1.長期資本報(bào)酬率=(利潤總額+利息費(fèi)用)÷(長期負(fù)債平均值+所有者權(quán)益平均值)×100%

★其中：公式分子的利息只包含長期

負(fù)債負(fù)擔(dān)的部分;公式分母長期負(fù)債中，不應(yīng)包含住房周轉(zhuǎn)金等與經(jīng)營活動(dòng)無關(guān)的內(nèi)容。

2.資本金收益率=凈利潤÷資本金總額×100%

★其中：在本期實(shí)收資本發(fā)生較大變化的情況下，應(yīng)取期初期末平均值，否則可直接以期末數(shù)計(jì)算。

㈡股份有限公司投資回報(bào)率

1.股東權(quán)益報(bào)酬率(又稱股東權(quán)益收益率或凈值報(bào)酬率)

=凈利潤÷股東權(quán)益平均值×100%

★其中：“凈利潤”使用稅后利潤。

※若公司股份中含有優(yōu)先股，應(yīng)將這部分因素剔除。

普通股股東權(quán)益報(bào)酬率=(凈利潤-優(yōu)先股股利)÷(股東權(quán)益平均值-優(yōu)先股股東權(quán)益平均值)×100%

2.普通股每股收益(又稱普通股每股利潤或每股盈余)=(凈利潤-優(yōu)先股鼓勵(lì))÷流通在外普通股股數(shù)

3.市盈率=普通股每股市價(jià)÷普通股每股收益

4.普通股每股股利=普通股股利總額÷流通在外普通股股數(shù)

★其中：“普通股股利總額”可使用現(xiàn)金股利。

5.普通股每股賬面價(jià)值(又稱普通股每股凈資產(chǎn))=(股東權(quán)益總額-優(yōu)先股股東權(quán)益)÷流通在外普通股股數(shù)

㈢企業(yè)經(jīng)營與利潤比率

1.總資產(chǎn)利潤率(又稱總資產(chǎn)報(bào)酬率或總資產(chǎn)收益率)=(利潤總額+利息支出凈額)÷平均資產(chǎn)總值×100%

★其中：“利息支出凈額”使用息稅前利潤

★是衡量一個(gè)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的最佳指標(biāo)

2.毛利率=毛利潤÷銷售收入×100%

※銷售成本率=銷售成本÷銷售收入×100%=1-毛利率

3.營業(yè)利潤率(又稱銷售利潤率)=(營業(yè)利潤+利潤支出凈額)÷銷售收入×10%

★其中：“利息支出凈額”一般用息稅前利潤

4.銷售凈利率=凈利潤÷銷售收入×100%

5.成本費(fèi)用利潤率=營業(yè)利潤÷(銷售成本+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用)×100%

四、短期償債能力的比率分析

1.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

2.速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

3.現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價(jià)證券)÷流動(dòng)負(fù)債×100%

★其中：有價(jià)證券一般為短期投資和短期應(yīng)收票據(jù)。

五、融資結(jié)構(gòu)彈性分析

（一）融資結(jié)構(gòu)彈性=彈性融資÷融資總額×100%

（二）某類彈性融資強(qiáng)度某類彈性融資÷彈性融資總額×100%

六、長期償債能力的比率分析

（一）資產(chǎn)負(fù)債比率(又稱負(fù)債比率)=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%

（二）所有者權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額÷全部資產(chǎn)總額×100%

（三）權(quán)益乘數(shù)=1÷所有者權(quán)益比率

（四）產(chǎn)權(quán)比率(又稱負(fù)債與所有者權(quán)益比率)=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額×100%

（五）有形凈值債務(wù)比率=負(fù)債總額÷「所有者權(quán)益-(無形資產(chǎn)+遞延資產(chǎn))」×100%

（六）利息保障倍數(shù)(已獲利息倍數(shù))=(稅前利潤+利息費(fèi)用)÷利息費(fèi)用×100%

（七）營運(yùn)資金與長期負(fù)債比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債)÷長期負(fù)債×100%

（八）長期負(fù)債比率=長期負(fù)債÷負(fù)債總額×100%

七、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重分析

㈠流動(dòng)資產(chǎn)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷資產(chǎn)總額×100%

㈡固定資產(chǎn)比率=固定資產(chǎn)÷資產(chǎn)總額×100%

㈢非流動(dòng)資產(chǎn)比率=(固定資產(chǎn)+長期投資+無形資產(chǎn)+遞延及其他資產(chǎn))÷資產(chǎn)總額×100%=(資產(chǎn)總額-流動(dòng)資產(chǎn))÷資產(chǎn)總額×100%=1-流動(dòng)資產(chǎn)比率

㈣流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷固定資產(chǎn)×100%

八、資產(chǎn)管理效果分析

㈠資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度分析

1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=產(chǎn)品或商品銷售收入凈額÷平均資產(chǎn)總額

其中：平均資產(chǎn)總額=(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)÷2

※“產(chǎn)品或商品銷售收入凈額”是指銷售收入扣除銷售折扣、銷售折讓、銷貨退回等后的金額。資產(chǎn)總額即資產(chǎn)負(fù)債表中的總資產(chǎn)，實(shí)為資產(chǎn)凈值。

※總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))

2.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=產(chǎn)品或商品銷售收入凈額÷固定資產(chǎn)平均凈值

其中：固定資產(chǎn)平均凈值=(期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值)÷2

※固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)÷固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))

3.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額÷流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額

其中：流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額=(期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn))÷2

※流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(天數(shù))=計(jì)算期天數(shù)÷流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))

4.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=賒銷收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額

其中：賒銷收入凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回-銷售折讓-銷售折扣

應(yīng)收賬款平均余額=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)÷2

※應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(又稱應(yīng)收賬款賬齡)=計(jì)算期天數(shù)÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=(應(yīng)收賬平均余額×計(jì)算期天數(shù))÷賒銷收入凈額

5.存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=一定期間的銷貨成本÷存貨平均余額

其中：存貨平均余額=(期初存貨+期末存貨)÷2

※存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)÷存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=(存貨平均余額×計(jì)算期天數(shù))÷銷售成本

6.營業(yè)周期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

㈡資產(chǎn)利潤率分析

1.總資產(chǎn)利潤率(又稱總資產(chǎn)報(bào)酬率)=利潤總額÷平均資產(chǎn)總額×100%

其中：“利潤總額”一般用稅后利潤。

2.流動(dòng)資產(chǎn)利潤率=利潤總額÷流動(dòng)資產(chǎn)平均余額×100%

※流動(dòng)資產(chǎn)利潤率=銷售利潤率×流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

3.固定資產(chǎn)利潤率=利潤總額÷固定資產(chǎn)平均余額×100%

※固定資產(chǎn)占用額可以是原值，也可以是凈值，出于指標(biāo)計(jì)算一致性的考慮，應(yīng)該采用凈值。但由于采用凈值時(shí)指標(biāo)受到固定資產(chǎn)新舊程度及企業(yè)固定折舊政策的影響，削弱指標(biāo)的可比性，因此在這里我們主張采用固定資產(chǎn)原值。

九、現(xiàn)金流量的比率分析

㈠現(xiàn)金流量償債能力的分析

1.現(xiàn)金比率=現(xiàn)金÷流動(dòng)負(fù)債×100%

※“現(xiàn)金”是指會(huì)計(jì)期末企業(yè)所擁有的現(xiàn)金數(shù)額，包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。

2.經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量÷流動(dòng)負(fù)債×100%=經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量÷負(fù)債總額×100%

3.到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量÷(本期到期債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出)×100%

※“到期債務(wù)”包括短期借款和長期借款等在內(nèi)的本金和相關(guān)的利息支出。

㈡現(xiàn)金流量支付能力的分析

1.支付現(xiàn)金股利比率=經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量÷現(xiàn)金股利×100%

其中：“現(xiàn)金股利”是指本期已宣告分配的全部現(xiàn)金股利額。

2.現(xiàn)金充分性比率=(經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量+投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量+籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量)÷(債務(wù)償還額+資本性支出額+支付股利、利息額)×100%

※現(xiàn)金充分性比率必須保持1以上。

㈢現(xiàn)金流量獲利能力分析

1.每股經(jīng)營現(xiàn)金流量=(經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量-優(yōu)先股股利)÷流通在外的普通股股數(shù)×100%

2.凈利潤和經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量比率(又稱現(xiàn)金獲利指數(shù))=凈利潤÷經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量

㈣凈收益質(zhì)量分析(即財(cái)務(wù)質(zhì)量)

1.凈利潤現(xiàn)金保證比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量÷凈利潤×100%

※現(xiàn)金獲利指數(shù)=1÷凈利潤現(xiàn)金保證比率

2.現(xiàn)金與流動(dòng)資產(chǎn)比率=現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額÷流動(dòng)資產(chǎn)×100%

3.銷售收入現(xiàn)金回收比率=經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量÷銷售總額×100%

十、杜邦財(cái)務(wù)分析體系

股東(所有者)權(quán)益報(bào)酬率=總資產(chǎn)利潤率×權(quán)益乘數(shù)

其中：總資產(chǎn)利潤率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

股東(所有者)權(quán)益報(bào)酬率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

十一、綜合系數(shù)分析

關(guān)系比率=實(shí)際值÷標(biāo)準(zhǔn)值

各項(xiàng)比率的綜合系數(shù)=重要性系數(shù)×該指標(biāo)的關(guān)系比率

綜合系數(shù)合計(jì)數(shù)=各項(xiàng)比率的綜合系數(shù)之和

※財(cái)政部從1995年起采用新的企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)

指標(biāo)體系，這套體系包括十大指標(biāo)，分別從企業(yè)投資者、債權(quán)人以及企業(yè)對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)等3個(gè)方面來考慮。

①銷售利潤率=利潤總額÷產(chǎn)品銷售凈額×100%

②總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤總額+利息支出)÷平均資產(chǎn)總額×100%

③資本收益率=凈利潤÷實(shí)收資本×100%

④資本保值增值率=期末所有者權(quán)益總額÷期初所有者權(quán)益總額×100%

⑤資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%

⑥流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債(或速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債)

⑦應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額÷平均應(yīng)收賬款余額×100%

⑧存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本÷平均存貨成本×100%

⑨社會(huì)貢獻(xiàn)率=企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額÷平均資產(chǎn)總額×100%

⑩社會(huì)積累率=上交國家財(cái)政總額÷企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額×100%

十二、財(cái)務(wù)預(yù)警分析的方法

㈠單變模式

①債務(wù)保障率=現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額×100%

②資產(chǎn)收益率=凈收益÷資產(chǎn)總額×100%

③資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%

㈡多變模式

z=0.012x1+0.014x2+0.033x3+0.006x4+0.010x5

x1=營業(yè)資金÷資產(chǎn)總額

x2=留存收益÷資產(chǎn)總額

x3=息稅前收益÷資產(chǎn)總額

x4=權(quán)益市價(jià)÷債務(wù)總額賬面價(jià)值

x5=銷售額÷資產(chǎn)總額

※z=2.1x1+1.6x2-1.7x3-x4+2.3x5+2.5x6

x1—銷售額增長率

x2——總資本利潤率

x3——他人資本分配率

x4——資產(chǎn)負(fù)債率

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