對于很多剛報考FRM的考生或第一次接觸FRM的同學(xué)而言，在正真開始FRM的復(fù)習(xí)備考前，首先要弄清楚FRM考試大綱及內(nèi)容。那么下面就讓我們一起來看看FRM考試大綱及FRM一級考試科目和占比。

一. FRM考試考綱結(jié)構(gòu)：

第一至四模塊是基礎(chǔ)知識（數(shù)量分析、進入產(chǎn)品知識、估值方法），掌握了這些知識之后才能進入余下的風(fēng)險管理模塊（市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、運營風(fēng)險、投資管理和當(dāng)前金融市場熱點議題）。

例如，應(yīng)用VaR來估計債券的市場風(fēng)險（市場風(fēng)險管理模塊），會用到市場風(fēng)險基礎(chǔ)知識（模塊一）、正態(tài)分布（模塊二）和債券估值與敏感性分析（模塊三、四）。

二.FRM備考復(fù)習(xí)的建議

1 不要在某些課題上花費過多的時間以至于影響您的學(xué)習(xí)計劃。比如盡管數(shù)量分析屬于基礎(chǔ)知識部分，但也沒必要所有的考綱內(nèi)容都純熟掌握之后再學(xué)習(xí)其他部分。您必須掌握的只有正態(tài)分布、置信區(qū)間而已，此外回歸分析（regression）對隨后課題的學(xué)習(xí)也是有必要的。

2. 掌握專用金融計算器的使用是很關(guān)鍵的，比如您應(yīng)當(dāng)能夠使用計算器來計算債券到期價格和收益率。在eLearning課程中會有專門的一部分內(nèi)容來講解計算器的使用。

3. 循序漸進的學(xué)習(xí)。之所以我會在第一部分內(nèi)容中講解到第二個模塊的知識，是因為我希望在教授證券組合理論之前能讓學(xué)生了解如何計算“期望收益”和波動率（收益的標準差）。

4. 必要的記憶。您需要記住常用的正態(tài)分布相關(guān)數(shù)值（最好連t分布也記住），比如90%、95%、99%置信區(qū)間下的單尾和雙尾檢驗值。

二、FRM一級考試科目占比及大綱

（一）風(fēng)險管理基礎(chǔ) 20%

風(fēng)險管理的作用

基本風(fēng)險類型

測量和管理工具

風(fēng)險管理的創(chuàng)造價值

現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論

資本資產(chǎn)定價模型的標準和非標準

指數(shù)模型

風(fēng)險調(diào)整績效測量

企業(yè)風(fēng)險管理

金融災(zāi)難和風(fēng)險管理失敗

個案研究

道德和德為策略的代碼

（二）定量分析 20%

離散型和連續(xù)型概率分布

人口和樣本統(tǒng)計

統(tǒng)計推斷和假設(shè)檢驗

分療的參數(shù)估計

統(tǒng)計關(guān)系的圖形表示

單元和多元線性回歸

蒙特卡羅法

相關(guān)型估計和使用EWMA和GARCH模型的波動

波動率期限結(jié)構(gòu)

（三）估值和風(fēng)險模型 30%

風(fēng)險階值

期權(quán)估值

固定收益證券估值

國家和主權(quán)風(fēng)險模型與管理

外部和內(nèi)部信用評級

預(yù)期和非預(yù)期損失

操作風(fēng)險

壓力測試和情景分析

（四）金融市場及產(chǎn)口 30%

場外交易市場機制

遠期、期貨、掉期和期權(quán)

利率水平和利率敏感性措施

固定收益證券衍生品

利率、外匯、股票

商品衍生產(chǎn)品

外匯風(fēng)險

公司債

信用等級評定機構(gòu)