F7課程的核心就是財務報表的編制，本身并不是很難，但是想編平報表絕對不是件容易的事，ACCA狗都會自嘲報表有胸一樣平就好了。

財務報表編制的每一步都是環(huán)環(huán)相扣的，F(xiàn)7基礎扎實也是為今后P2學習打好基礎。

一、2016年9月ACCA F7 試卷題型

F7 （機考 & 紙考）考試科目 ：財務報告

時間 ： 3 hours 通過分數(shù) ： 50 F7包含了3個sections

Section A ： 15道客觀題，每題2分。Section A 總分30分。

Section B ：  3道案例題，每道案例題由5道客觀題構成，每題2分。Section B 總分30分

Section C ：  2道案例分析題，每題20分。Section C 總分40分。

二、ACCA F7考試內(nèi)容和范圍：

A部分：ACCA考試大綱內(nèi)容，均有可能出現(xiàn)在選擇題中。

B部分：第1或第2題

1.合并報表 (Consolidated financialstatement) 后半段有詳細攻略

2.財報分析 (Interpretation offinancial statements)

3.現(xiàn)金流量表 (Cash flow statement)

● C部分，第3題，單個公司的一套財務報表，包括：

資產(chǎn)負債表 (statement of financialposition)

綜合收益表 (statement of profit orloss and other comprehensive income)

還有權益變動表 (statement of changesin equity)

三、Section B 重點

針對Section B,在最后復習階段，應著重復習以下內(nèi)容：

1.做合并報表的方法，格式，步驟：

合并資產(chǎn)負債表的幾個基本working:

● W1 groupstructure (shareholding %, date of acquisition)

● W2 netassets of subsidiary at date of acquisition and date of consolidation

● W3 purchaseconsideration and goodwill

● W4non-controlling interest at date of consolidation

● W5 groupretained earing

● W6investment in associate

其它調(diào)整：

● intra-grouptrading

● intra-grouptransfer of non-current assets

● intra-grouploan

● intra-groupdividends

2. 現(xiàn)金流量表

必須將內(nèi)容和格式記住， 做表時的一些常見 working:

● cash paidto acquire non-current assets

● tax paid

● dividendpaid

● capitalrepayment of finance lease

現(xiàn)金流量表最容易出現(xiàn)的錯誤是丟三落四。 最后一定要對報表的每一項進行檢查，看是否有遺漏。

3. 財報分析

必須將下列ratio的計算公式背下來：

Profitability

● ROCE

● Assetsturnover

● Grossprofit margin

● Net profitmargin

Liquidity ratio

● Currentratio

● Quick ratio

Efficiency ratio

● Inventorydays

● Receivabledays

● Payabledays

Gearing

● Gearingratio

● Interestcoverage

Ratio計算是必須的，但不會占超過5分，更多分數(shù)在財報分析上。

財報分析，是需要對這些ratio進行前后年，或與同行業(yè)平均值比較，分析企業(yè)經(jīng)營狀況和財務狀況。學生應了解每個ratio反映的是什么，ratio變化的可能原因是什么，變化的后果是什么，最后給出相應的改善建議。

4. 單個公司的報表

通過財報編制考查國際會計準則的應用。常出現(xiàn)的準則有：

● IAS 16 Non-currentassets（Property, plant and equipment）

● IAS 12 Taxation（Income taxes）

● IFRS 9Financial instruments

● IAS 17Leases

● IAS 11Construction contracts

● IAS 37 Provision （Provisions, contingent liabilities and contingent assets）

● IAS36Impairment loss

● IAS 18Revenue

● Substanceover form (Sale & repurchase, Sale & leaseback, Factor)

最后，可能會出現(xiàn)在試卷中任何部分的內(nèi)容：

● Conceptualframework

● Non-currentassets and impairment

● Intangibleassets

● EPS

● Provisions

● Lease

● Financialinstruments

● Regulatoryissues

四、ACCA F7 考試注意事項

1.仔細讀題

不要急著做題，題目可以讀兩遍甚至三遍。這不是浪費時間，是確保答題所問。

2.寫好 Working

Working要寫詳細，并有序號對照。即使答案錯了，只要方法正確也會得分。

3.注意控制答題時間

不要在任何題目上超時，保證每道題都做，題目中如有做不出的難點，可以放棄，以確保拿到題目中簡單易得的分數(shù)。

4.不要答非所問

在討論題目中，要確定你答的是題目問的問題。不要答一些與題目無關的內(nèi)容，因為不會得分。

5.利用好15分鐘的讀題時間（9月份之后不再設置讀題時間）

邊讀題邊把重要內(nèi)容畫下來，可以做些簡單的notes.

6.財務報表要用固定格式

雖然格式本身沒有分數(shù)，但它可以讓你把那些明顯的答案寫下來，獲得簡單易得的分數(shù)，又可以確保不會落掉任何項目。

7.不要過多計算ratio

財務報表解讀的題目，注意不要計算過多的不必要的比率，完全重復題目里的信息是沒有分數(shù)的。正確的做法是必須對題目中的信息做出評估，并且分析可能的原因，得出結論。

這次的考前tips,著重說一下第一題（合并報表）：

合并報表，看似很難，其實靈活程度很高。做好合并報表的題目，請注意以下幾點：

第一，樹立眼前有三套報表的概念（母公司，子公司及集團報表）。明確合并報表的調(diào)整是基于將“母子公司”視作一個整體來看，基于此，才會有內(nèi)部發(fā)生的交易，都需要做cancel,一些writing 部分也會圍繞這個實質(zhì)展開。

第二，在合并前，任何公司自己的賬務處理有錯誤或沒記賬的交易，都需要更正及補充完整，才能進行合并，在更正及補充完整的時候，記?。菏钦l的事，就調(diào)誰的表（比如，收購日那天，對子公司net asset調(diào)整-FVA,所以此后任何額外的折舊額的變動，就需要調(diào)整子公司的P/L, 由此影響子公司post-acq’n RE）。

第三，必須明白，為何在收購日那天，會產(chǎn)生goodwill及NCI;NCI 兩種計量方法都需要掌握，二者的區(qū)別僅僅是NCI 部分的G/W 是否在合并表上計量；這樣就導致G/W 的loss在合并表上確認時可能是全部，也可能是部分。

第四，相對來說，學員感覺CSOFP 會比CSOCI 相對簡單一些，因為平時做的比較多。但從上面匯總表可以看到，合并損益表的考查次數(shù)也占到了50%，所以不要做猜測，兩種題型都要嘗試；

第五，針對CSOCI, 必須審題，看是否要求計算G/W, 否則不要習慣性拿來就計算G/W;此外要注意收購日至年底，是否為12個月；是否母公司有股利收入；二者之間是否有l(wèi)oan的FI/FC 的cancel,二者之間的交易是PPE 還是inventory,交易事項不同，導致交易價格及URP 的計算及調(diào)整事項都不同。

第六，從匯總表可以看到，URP 是學員必須熟練掌握的點，注意誰是seller,profit的獲得方式是mark-up on cost 還是profit margin；

最后，必須把握時間，這一題分數(shù)是15分，答題時間絕對、絕對不能超過27分鐘。

我們接著說F7考試中，第二題應該注意的事項。

第二題是財報分析，一般包括2個requirements, (a) 問會考核指標的計算，分值最高占5分，只要大家熟記相關指標的公式，這5分相對比較好拿分；（b）問考核大家對財報的整體理解分析，需要搞清楚財務指標背后的故事以及對企業(yè)的影響，這一點需要大家務必要結合案例回答，切勿照搬書本上對于ratio的解釋，否則分數(shù)會比較低。具體需要關注哪些指標，以及分析的一些技巧請詳見上文。

這一題分數(shù)是15分，答題時間絕對、絕對不能超過27分鐘。

第三題是編制單一公司報表，必編的表為SOFP及SOCI, 有時會要求再額外將SOCIE 也列示出來。

對于第三題，有些同學心里有障礙，比較害怕。覺得TB上的account太多，其實不然，你來想想，這些account 也就20個左右，要構成3張表，平均每個表的項目就不多了，并且，有些account的數(shù)值是不需要調(diào)整的。所以，先克服心理的畏懼，我們先來理順一下做題的思路：

首先，明白過程。

TB上給出account 有的數(shù)字有錯誤，有的是本年發(fā)生值還沒計量。所以這些就需要我們根據(jù)后面的info 來做working,最終結果是將錯誤更正，沒完成的工作完成，然后編表；

其次，編表順序。

對于三張表，首先編制SOCI,（在15分鐘讀題時，就先將TB 上關于損益表的項目先勾畫出來，節(jié)省時間。）然后編制SOFP/SOCIE;

最后，時間安排。

允許的時間只有54分鐘，一定不要超時！所以，在做完working后，對于SOCI, 必須打出PFY (或TCI),對于SOFP, 如果沒有時間的話，不要去打total asset及total equity and liability的合計數(shù)字；

關于框架，每一張表用一頁紙就足夠，可以邊編表邊寫項目。重點是working的計算和列示！

下面來說一下具體考點內(nèi)容。與F7考試第一題分析一樣，我也做了一個匯總表，可以看到固定考核的知識點有2大方面：

第一， NCA 的折舊。

1，兩種折舊方法必須熟練掌握。其中reducingbalance 方法，必須是在carryingamount基礎上乘以折舊率；

2，對于NCA, 還會穿插IAS16-PPE的相關準則處理，如revaluation,如disposal,如 UL 及RV 的變化。

同學需要注意，做revaluation時，可以年底，也可以年初，無論什么時候，必須是NCA 的CA 與FV 的比對，不是COST 和FV 的比對；關于revaluation是否需要計量DT,必須看題目要求；

另外對于disposalproceed,不能確認到revenue中。

3，IAS38中，內(nèi)部研發(fā)的R&D, 哪些是費用性支出，哪些是資本性支出，區(qū)分條件是什么，需要注意。

第二，tax 的計量。

P/L 報表中的Tax expense 由三個部分構成，本期的，上期over及under的調(diào)整，DT的本期應確認的變動部分；

其他考核部分不固定，但綜合來講，包含以下幾方面：

第一，在P/L 表上的項目：

1，Revenue.請注意"sale or return"; ”saleor repurchase”; "sale and leaseback"; 這些情況需要分析，多數(shù)分析結果是需要調(diào)整revenue已經(jīng)確認的數(shù)值（同時還要調(diào)整相關的COS, AR, inventory），因為根據(jù)分析，發(fā)生的transaction極有可能不是一個真正的sales；

2，對于loan,及convertible loan notes等liability,必須用effective int rate 來計算FC, interest paid 不是FC；

3，Dividend paid 絕對不能在損益表中確認為費用，其應在SOCIE 中確認；

4，注意accrue,prepaid 的調(diào)整；

5，注意inventory的數(shù)值是b/f or c/f? 有無purchase return ? 是否受sales確認的影響需要調(diào)整年底存貨數(shù)字？有無毀損失竊事項？是否涉及以前年度損益調(diào)整？

6，關于IAS11construction contract,合同收入的確認，中間是否涉及購買專用PPE?

第二，在SOFP 表上的項目；

1，AR及inventory,是否受sales確認的影響需要調(diào)整年底數(shù)字？

2，關于AR, 有無factoring?是真正sale 還是secured loan?

3，IAS11 constructioncontract, 需要在資產(chǎn)負債表上列示的項目，注意是累計值；

4，是否涉及到Finance lease項目？是否列示在NCL 及CL 中；

5，有無secured loan?

第三，與股本變化有關的項目；

1，本年是否有新股發(fā)行？采取方式是什么？bonus issue?right issue?那么trial balance 列示的SC /SP的數(shù)值是否將新股發(fā)行的數(shù)字包含在內(nèi)？

2，Div 的支付要在此列示，直接減少RE!

3，本年做revaluation時，公司政策是否采用"transfer" ? 如果采取將RR transferred to RE, 金額如何確切，是否還清楚呢？

在考試即將來臨時，希望大家在復習時，要像考試一樣，按照每一分用1.8分鐘的時間要求來做，如果選擇題時間比較富余，趕快抓緊做大題，然后參照答案考評，將不熟悉、掌握不透徹的知識點到對應章節(jié)去做review,直到弄懂為止。總之，要做一題，就真正搞明白一題，這樣提升效果才明顯。