想從事金融行業(yè)，證書對(duì)你能起到的作用有多大？這個(gè)問(wèn)題，可能不少剛?cè)胄械慕鹑谌硕歼€沒(méi)有完全了解清楚。今天，我們就以全方位的角度，來(lái)一起探討下CFA與金融職業(yè)發(fā)展有哪些不得不說(shuō)的關(guān)系。

可能很多人都會(huì)糾結(jié)是先考證還是先工作呢？不論考證的先后順序，但充分可以說(shuō)明的是考證是很重要的，對(duì)于以后的職業(yè)發(fā)展密切相關(guān)。如果可以的話大學(xué)的時(shí)候就可以有時(shí)間準(zhǔn)備CFA的備考了。

CFA考試最大的作用就是在于其知識(shí)體系對(duì)于以后工作所產(chǎn)生的巨大的作用。

CFA是全球投資業(yè)里最為嚴(yán)格與含金量最高的資格認(rèn)證，被全球金融界雇主譽(yù)為“全球金融第一考”和“華爾街的入場(chǎng)券”，而且CFA的需求量還是很大的， 所以備戰(zhàn)CFA還是有很大的意義的，對(duì)于CFA的考試最大的意義不是讓你拿到那個(gè)證，畢竟這個(gè)證書的過(guò)程是很艱難的，主要還是讓你學(xué)會(huì)系統(tǒng)的理清楚所有金融知識(shí)，讓你更好的對(duì)于金融有更深切的體會(huì)，所以可以說(shuō)CFA證書也不是萬(wàn)能的，但是就目前而言還是有很大的意義的，但是不推薦大家盲目的跟風(fēng)來(lái)報(bào)考CFA，更不要為了證而考，當(dāng)你認(rèn)真?zhèn)淇剂薈FA后，其知識(shí)體系是會(huì)對(duì)以后工作產(chǎn)生巨大作用的。

CFA知識(shí)體系嚴(yán)謹(jǐn)，邏輯性較強(qiáng)，幾乎每個(gè)科目的知識(shí)都自成體系，但又服從于一個(gè)知識(shí)脈絡(luò)—那就是如何定價(jià)，如何更有效地在基本面分析和理性投資的原則上在整體上掌控投資收益。CFA官方在設(shè)計(jì)官方教材上也是別具匠心，把定量分析、職業(yè)操守、經(jīng)濟(jì)學(xué)分門別類剔除出來(lái)，投資組合管理、股權(quán)投資、衍生品關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)的科目匯編到一個(gè)書目下，這樣考生學(xué)習(xí)起來(lái)也輕松?？瓷先ッ總€(gè)科目好像沒(méi)有任何關(guān)聯(lián)，實(shí)質(zhì)上確是一個(gè)個(gè)珍珠，需要整體串起來(lái)。

CFA一級(jí)

CFA一級(jí)是基礎(chǔ)理論知識(shí)的打基礎(chǔ)階段，金融相關(guān)的所有知識(shí)都會(huì)讓考生學(xué)習(xí)，考試考核也以理論知識(shí)定性判斷。CFA一級(jí)的知識(shí)量相當(dāng)國(guó)外金融本科知識(shí)量。

CFA一級(jí)首先就是涵蓋了整個(gè)證券市場(chǎng)投資的產(chǎn)品介紹，這也是很多銀行內(nèi)訓(xùn)或者培訓(xùn)的出發(fā)點(diǎn)，權(quán)益類產(chǎn)品里面所提到的證券市場(chǎng)基本知識(shí)，還有權(quán)益類產(chǎn)品的基本估值模型，還有就是固定收益里面所提及的TIPS還有反利率債券，政府債券，公司企業(yè)債，MBS/ABS等等，最后就是期貨期權(quán)，經(jīng)濟(jì)學(xué)里的財(cái)政政策和貨幣政策。

縱觀整個(gè)CFA一級(jí)的框架，我們學(xué)習(xí)后的產(chǎn)出就是一個(gè)本科畢業(yè)生所該具備的金融學(xué)知識(shí)，而且具有很高的實(shí)操性（估值，統(tǒng)計(jì)，還有證券組合基本常識(shí)），其實(shí)CFA一級(jí)對(duì)于一般銀行的客戶經(jīng)理和分析師助理已經(jīng)受用了，因?yàn)橥扑]產(chǎn)品過(guò)程中并不需要估值或者投資管理理論，我們唯一需要的就是了解產(chǎn)品進(jìn)行介紹。

CFA二級(jí)

CFA二級(jí)側(cè)重實(shí)務(wù)知識(shí)的考核，如果說(shuō)CFA一級(jí)考理論，二級(jí)則是考實(shí)務(wù)能力，CFA二級(jí)的知識(shí)水平和要求基本可以勝任投資分析員的知識(shí)和能力要求，這也就是為什么CFA二級(jí)在業(yè)內(nèi)備受認(rèn)可的原因。

CFA二級(jí)的整個(gè)知識(shí)體系又有了質(zhì)上提升，那就是資產(chǎn)評(píng)估，而且偏重方向是金融資產(chǎn)評(píng)估。整個(gè)二級(jí)所圍繞的出發(fā)點(diǎn)就是利用各種模型和定量分析原理，對(duì)復(fù)雜的金融市場(chǎng)進(jìn)行預(yù)測(cè)和深度的觀察，并且強(qiáng)調(diào)出財(cái)務(wù)分析的重要性，其側(cè)重點(diǎn)其實(shí)在債券和股票估值的區(qū)分尤為明顯，股權(quán)類資產(chǎn)所關(guān)注的是ROE的持續(xù)性還有利潤(rùn)率和收入的一致性，那么債券類的重點(diǎn)就是現(xiàn)金流是否充足或者就是各類資產(chǎn)的質(zhì)量還有數(shù)量。

所以整個(gè)二級(jí)所要告訴我們的，就是金融資產(chǎn)估值其實(shí)偏重于在基本面的基礎(chǔ)上，在去利用模型和數(shù)學(xué)進(jìn)行深度挖掘潛在價(jià)值，但是二級(jí)并沒(méi)有把重點(diǎn)放在投資管理，二級(jí)的整個(gè)學(xué)習(xí)體系已經(jīng)夠一些分析師運(yùn)用了，并且在實(shí)操過(guò)程中已經(jīng)可以完完全全的覆蓋了基本的價(jià)值評(píng)估原理，那就是現(xiàn)金流為主的折現(xiàn)，因?yàn)榉治鰩焾?bào)告主要面對(duì)的客戶是企業(yè)咨詢或者是其他另外的一些兼并重組事項(xiàng)，不一定就是針對(duì)一般的客戶，這些在二級(jí)的公司理財(cái)還有財(cái)務(wù)章已經(jīng)明確的給出了估值的解決方案。

CFA三級(jí)

CFA三級(jí)以投資基金經(jīng)理的思維和角度來(lái)綜合評(píng)測(cè)投資組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)，整體定位和把握每個(gè)投資分項(xiàng)的特性，如養(yǎng)老保險(xiǎn)和風(fēng)投、股票、國(guó)債的投資權(quán)重和突發(fā)問(wèn)題處理等等。

CFA三級(jí)所涵蓋的內(nèi)容就是一位成功的基金經(jīng)理所必須掌握的技能，包括行為金融學(xué)，還有就是組合管理，這部分的內(nèi)容和一級(jí)二級(jí)聯(lián)系起來(lái)，我們?cè)倩仡^學(xué)習(xí)，其實(shí)CFA一級(jí)到三級(jí)就是一個(gè)分析師成長(zhǎng)的過(guò)程，CFA的金融知識(shí)完完全全可以在以后同學(xué)們畢業(yè)面試中或者工作中充當(dāng)堅(jiān)強(qiáng)的后盾了，不需要再去花大量時(shí)間觀看額外的書籍，而且CFA的例題還有習(xí)題里面的很多名詞，也都是采用專業(yè)詞匯進(jìn)行描述的，這對(duì)提升大家的英語(yǔ)理解能力還有適應(yīng)以后研讀英文研究報(bào)告的能力，是有幫助的，這是很多國(guó)內(nèi)的一些高難度考試時(shí)達(dá)不到的。

CFA考試內(nèi)容也是豐富多彩的，它的考試尤其是2-3級(jí)，都是一些比較有意思的案例，這些案例也正是以后我們?cè)趯?shí)際的工作中很可能會(huì)遇到的，我們提前對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的證券市場(chǎng)的實(shí)際案例做一個(gè)理論上的俯瞰，這樣其實(shí)我們以后在工作的培訓(xùn)中，就可以省去很多時(shí)間，更快更便捷的適應(yīng)以后的工作環(huán)境。并且CFA的道德體系是世界上現(xiàn)在比較完善的，它描述了一個(gè)投資分析師或者基金經(jīng)理最基本的7條投資倫理，尤其是在一些新興市場(chǎng)國(guó)家，會(huì)計(jì)制度和證券市場(chǎng)缺陷較多，學(xué)習(xí)CFA考試并且借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的投資倫理，對(duì)于發(fā)展中國(guó)家的證券市場(chǎng)的發(fā)展還有完善，無(wú)疑是其著推波助瀾的作用，而且里面很多的金融學(xué)知識(shí)，也對(duì)發(fā)展中國(guó)家在金融創(chuàng)新領(lǐng)域，起到了很好的指導(dǎo)意義。

需要明確的是，CFA證書對(duì)就業(yè)并不能起到?jīng)Q定性的作用，但無(wú)論是初次就業(yè)還是打算轉(zhuǎn)行，CFA會(huì)成為你的競(jìng)爭(zhēng)砝碼，大型證券公司和金融公司，尤其是高級(jí)職業(yè)，CFA持證人享有優(yōu)先權(quán)。

華爾街的職位描述里，通常有這句話“participation in CFA program would be a plus”，由此可見(jiàn)，無(wú)論是否通過(guò)三個(gè)級(jí)別的CFA考試，都能成為加分項(xiàng)。因?yàn)楣靖粗啬阍趯W(xué)習(xí)CFA時(shí)所掌握的知識(shí)，這也確保你在面試時(shí)輕松過(guò)關(guān)，不在知識(shí)環(huán)節(jié)出現(xiàn)硬傷。CFA作用在面試關(guān)大于簡(jiǎn)歷關(guān)。

除了工作中實(shí)際會(huì)應(yīng)用到的股票期權(quán)、債券市場(chǎng)、資本管理組合的知識(shí)外，CFA里的財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)相關(guān)知識(shí)即使不能直接應(yīng)用到金融的工作中來(lái)也會(huì)令你make more sence。

當(dāng)然了，工作中也有CFA不能帶給你的。除了書本上的基本原理外，你需要在實(shí)際操作中積攢工作經(jīng)驗(yàn)，譬如學(xué)習(xí)如何在長(zhǎng)達(dá)數(shù)十頁(yè)的債權(quán)合同里找到對(duì)你有用的信息，如何把復(fù)雜的模型簡(jiǎn)明扼要的解釋給客戶……但這同樣需要建立在基本功扎實(shí)的基礎(chǔ)上。

金融行業(yè)的前臺(tái)工作更需要CFA證書。如果你在后臺(tái)從事IT和Operation部門共組，可以通過(guò)考CFA轉(zhuǎn)為前臺(tái)。但是無(wú)論從事前臺(tái)還是后臺(tái)工作都要考慮好自己的二職業(yè)規(guī)劃，如果搖擺不定，反而浪費(fèi)機(jī)會(huì)成本。

正確處理證書與工作的關(guān)系，將令你未來(lái)的事業(yè)更上一層樓。2016年12月份的CFA考試目前正處在報(bào)名的第二階段，截止到8月17日，首次注冊(cè)費(fèi)是$450,考試費(fèi)是$860，越到后面的第三階段報(bào)名的話價(jià)格就更高了，首次注冊(cè)費(fèi)$450，考試費(fèi)是$1280。如果你想在金融職場(chǎng)不落人后，力爭(zhēng)上游，是時(shí)候?yàn)槲磥?lái)拼搏一把了，想報(bào)名參加的就要抓緊時(shí)間。

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