CFA考試采用全英文,候選人除應(yīng)掌握金融知識(shí)外,還必須具備良好的英文專業(yè)閱讀能力。這對(duì)于那些英語不好的人來說是一個(gè)很大的難處,也是很多人一聽到全英文而對(duì)這個(gè)考試退卻了,其實(shí)需要知道的是雖說是全英文考試,但是CFA考試對(duì)于英文的要求并不是很高,一般過了英語四級(jí)、六級(jí)的考生就都可以應(yīng)付考試了,需要須能看懂平常的文章,尤其是將來CFA二級(jí)時(shí)能夠大篇幅的閱讀英文的文章。一級(jí)和二級(jí)都是選擇題。三級(jí)的時(shí)候還有主觀題,還要求用英文簡短回答問題。
CFA考試雖然是純英文的考試,但它更是金融類考試。所以CFA考生千萬不要被英語所嚇倒,因?yàn)榫退隳闶怯⒄Z專業(yè)的大學(xué)生也要從頭學(xué)起。CFA培訓(xùn)作為一個(gè)純金融學(xué)領(lǐng)域的考試,在金融的所有的書籍中,存在最多的不是生僻詞,而是專業(yè)名詞。這些專業(yè)名詞,都有獨(dú)特的翻譯,獨(dú)特的理解。無論考生的英語水平如何仍然要從專業(yè)詞匯學(xué)起。
英語不好如何掌握CFA核心詞匯?
一.正確理解金融英語
金融英語的學(xué)習(xí)不同于普通英語,普通的英文需要你學(xué)會(huì)聽說讀寫,而CFA考試你只需要掌握必要的金融英語詞匯及金融基礎(chǔ)知識(shí)。在學(xué)習(xí)CFA課程中,對(duì)于英文不好的人來說,當(dāng)他們剛開始學(xué)習(xí)CFA時(shí),會(huì)先學(xué)習(xí)CFA中文版的教材,然后再進(jìn)行英文教材的學(xué)習(xí)。
這其實(shí)非常不利于CFA考試,因?yàn)?,一些金融專有名詞是國人翻譯過來的,一個(gè)單詞有不同的翻譯方法,就導(dǎo)致考生非常凌亂。并且,先看中文教材,再看英文,再進(jìn)行中文轉(zhuǎn)化,有三次轉(zhuǎn)換過程,非常浪費(fèi)時(shí)間,學(xué)習(xí)效率也非常低下。
建議各位考生的學(xué)習(xí)方法首先要熟悉所要學(xué)的英語教材。打個(gè)比方FECT教材就是一個(gè)大雜燴,其中所涉及的金融相關(guān)知識(shí)點(diǎn)如國際結(jié)算,會(huì)計(jì),信貸,銀行業(yè)務(wù)操作和金融法律等相關(guān)知識(shí)都有。考生應(yīng)該正確確定自己的個(gè)人英語基礎(chǔ),對(duì)于相關(guān)金融科目缺啥補(bǔ)啥。多花時(shí)間,攻克自己的科目劣勢。例如,學(xué)金融的考生要在英語語言運(yùn)用能力方面多下工夫,學(xué)英語的考生就要在經(jīng)濟(jì)金融知識(shí)方面多化時(shí)間。
二.積累CFA核心詞匯
CFA的核心詞匯有哪些?希望每一位考生都可以在備考的第一時(shí)間都可以知曉。在CFA核心詞匯當(dāng)中,已經(jīng)包含了最新的全球金融證券、投資、財(cái)務(wù)等方面的詞匯,內(nèi)容也全面涵蓋了CFA考試三個(gè)級(jí)別全部知識(shí)體系。根據(jù)這一個(gè)詞匯本,考生應(yīng)在制定個(gè)人的學(xué)習(xí)計(jì)劃之初就將增加自己的詞匯量設(shè)好一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。至少半年以上的刻苦學(xué)習(xí),絕對(duì)足夠彌補(bǔ)英語的不足,在考場上得心應(yīng)手。
CFA基礎(chǔ)知識(shí)部分
1.MarketOrder
中文翻譯:市價(jià)訂單
詳情解釋:指示立即以當(dāng)時(shí)最佳市價(jià)買賣股票的指令,市價(jià)訂單保證獲得執(zhí)行
2.MarketRisk
中文翻譯:市場風(fēng)險(xiǎn)
詳情解釋:投資者經(jīng)常面對(duì),由證券價(jià)格波動(dòng)而引起損失的機(jī)會(huì)
3.MarketRisk Premium
中文翻譯:市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
詳情解釋:一個(gè)投資組合的預(yù)期回報(bào)率與無風(fēng)險(xiǎn)率之間的差額
4.MarketSegmentation
中文翻譯:市場細(xì)分
詳情解釋:市場學(xué)用詞,指將需要相似,可能會(huì)接受同類促銷手段的潛在客戶集合成為不同組別
5.MarketSentiment
中文翻譯:市場情緒
詳情解釋:市場的氣氛與基調(diào)。主要體現(xiàn)在證券的買賣活動(dòng)及價(jià)格上
6.MarketValue
中文翻譯:市場價(jià)值
詳情解釋:*投資者在特定時(shí)間買入或賣出普通股或債券的當(dāng)時(shí)報(bào)價(jià)*某些情況指市場總價(jià)值,即總市值加債務(wù)的市場價(jià)值
7.MarketValue Added (MVA)
中文翻譯:市場增值
詳情解釋:一家公司的市場價(jià)值(股本及債務(wù))以及投資者投入資金之間的差額
8.MarketableSecurities
中文翻譯:有價(jià)證券
詳情解釋:流通性非常高,可迅速以合理價(jià)格轉(zhuǎn)換成為現(xiàn)金的證券
9.Maturity
中文翻譯:期限
詳情解釋:債券必須償還本金前的時(shí)期,證券有效期屆滿
10.MaturityDate
中文翻譯:到期日期
詳情解釋:借貸方向投資者償付債券本金或其他債務(wù)的日期,也是停止支付利息的日子
11.OPEC
中文翻譯:石油輸出國組織、歐佩克
詳情解釋:旨在維持石油市場穩(wěn)定及蓬勃的國際組織。任何認(rèn)同組織理念的重要石油出口國都可以成為會(huì)員國
12.OTC
中文翻譯:場外交易證券
詳情解釋:指并非在交易所買賣的證券,一般由于未能符合上市要求。在處理這些證券時(shí),經(jīng)紀(jì)人/交易商直接通過電腦網(wǎng)絡(luò)及電話聯(lián)系。這些買賣活動(dòng)受到國家證券經(jīng)紀(jì)商協(xié)會(huì)的嚴(yán)密監(jiān)察
13.Obligor
中文翻譯:債務(wù)人
詳情解釋:有責(zé)任償還債務(wù)本金及利息的機(jī)構(gòu)
14.Odd Lot
中文翻譯:零星股、散股
詳情解釋:數(shù)目不足正常交易單位的證券
15.Off Balance Sheet Financing
中文翻譯:資產(chǎn)負(fù)債表以外融資
詳情解釋:公司籌集資金的一種方法,與貸款、債務(wù)或股票等會(huì)出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上的融資方法不同,這些融資不會(huì)出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上,例子包括合資企業(yè)、研發(fā)合作等
16.Offering Circular
中文翻譯:發(fā)行說明書
詳情解釋:新證券發(fā)行的簡短公開說明書,發(fā)行人向散戶投資者及經(jīng)紀(jì)行分發(fā),以期引起投資興趣的文件
17.Offering Memorandum
中文翻譯:發(fā)行備忘錄
詳情解釋:聲明私募的目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)及投資條款的法律文件
18.Offshore
中文翻譯:境外
詳情解釋:指位于或總部設(shè)于國界以外地區(qū)的機(jī)構(gòu)
19.Oligopoly
中文翻譯:寡頭壟斷
詳情解釋:指一種貨品或服務(wù)的市場被少數(shù)公司控制的情況
20.Oligopsony
中文翻譯:賣方寡頭壟斷
詳情解釋:與寡頭壟斷相似,指少數(shù)大型買方(非賣方)占市場的重要比重,促使價(jià)格下跌
21.Online Banking
中文翻譯:網(wǎng)上銀行
詳情解釋:通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的銀行活動(dòng)
22.Open End Credit
中文翻譯:開放性信貸
詳情解釋:預(yù)先核準(zhǔn),可重復(fù)使用,直至達(dá)到預(yù)定限額的貸款
23.Open-End Fund
中文翻譯:開放性基金
詳情解釋:可繼續(xù)向投資者出售股份,并可在投資者愿意賣出時(shí)買回股份的共同基金
24.Operating Cash Flow (OCF)
中文翻譯:營運(yùn)現(xiàn)金流
詳情解釋:一家企業(yè)來自營運(yùn)的現(xiàn)金。一般指總收入減所有營運(yùn)開支,營運(yùn)現(xiàn)金流是通過對(duì)凈利潤作出多項(xiàng)調(diào)整而計(jì)算得出,見于公司的現(xiàn)金流量表
25.Operating Expenses
中文翻譯:營運(yùn)開支
詳情解釋:公司維持業(yè)務(wù)必須購買事物的開支
26.Operating Income
中文翻譯:營運(yùn)收入
詳情解釋:業(yè)務(wù)營運(yùn)帶來的利潤
27.Operating Lease
中文翻譯:營運(yùn)租賃
詳情解釋:容許租借方使用一種資產(chǎn),但沒有轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)實(shí)質(zhì)股權(quán)的合約
28.Operating Leverage
中文翻譯:營運(yùn)貢桿
詳情解釋:衡量一家公司或一個(gè)項(xiàng)目依賴固定成本,而非可變成本的程度
29.Operating Margin
中文翻譯:營運(yùn)利潤率
詳情解釋:計(jì)算方法為公司營運(yùn)利潤除以凈銷售額
30.Operating Ratio
中文翻譯:營運(yùn)比率
詳情解釋:顯示一家公司管理效益的比率。計(jì)算方法為: 營運(yùn)開支÷凈銷售額
31.Opportunity Cost
中文翻譯:機(jī)會(huì)成本
詳情解釋:選擇一項(xiàng)投資并放棄另一項(xiàng)投資在回報(bào)上的分別
32.Option
中文翻譯:期權(quán)
詳情解釋:一方售予另一方的特權(quán),使買方有權(quán)(但無責(zé)任)以特定的價(jià)格在特定的時(shí)間內(nèi)購買(買回)或出售(賣回)一種股票
33.Organic Growth
中文翻譯:內(nèi)部增長
詳情解釋:一家公司除并購帶來的增長以外的增長率
34.Organization of Petroleum Exporting Countries (OPEC)
中文翻譯:石油輸出國組織、歐佩克
詳情解釋:旨在維持石油市場穩(wěn)定及蓬勃的國際組織。任何認(rèn)同組織理念的重要石油出口國都可以成為會(huì)員國
35.Other Current Assets
中文翻譯:其他流動(dòng)資產(chǎn)
詳情解釋:資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目,包括非現(xiàn)金資產(chǎn),例如預(yù)付開支及一年內(nèi)到期的應(yīng)收賬款
36.Other Current Liabilities
中文翻譯:其他流動(dòng)負(fù)債
詳情解釋:資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目,用以歸納債務(wù)或應(yīng)付賬款等普通負(fù)債項(xiàng)目以外的流動(dòng)負(fù)債
37.Other Long Term Liabilities
中文翻譯:其他長期負(fù)債
詳情解釋:資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目,包括剩余租賃、未來員工福利、遞延稅務(wù)及其他當(dāng)時(shí)無需支付利息的負(fù)債責(zé)任
38.Out of Pocket Expenses
中文翻譯:實(shí)付開支
詳情解釋:基于商業(yè)或個(gè)人原因支付的開支,這類開支一般可以免稅
39.Out of the Money
中文翻譯:未到價(jià)
詳情解釋:*對(duì)于買入期權(quán),到價(jià)是指行使價(jià)格高于相關(guān)股票的市場價(jià)格*對(duì)于出售期權(quán),到價(jià)指行使價(jià)格低于相關(guān)股票的市場價(jià)格
40.Outperform
中文翻譯:表現(xiàn)超越大市
詳情解釋:研究分析員建議的一種,指一種股票的表現(xiàn)預(yù)期會(huì)稍微超越大市
41.Net Tangible Assets
中文翻譯:有形資產(chǎn)凈值
詳情解釋:計(jì)算方法為總資產(chǎn)減無形資產(chǎn)及負(fù)債
42.Net Worth
中文翻譯:凈值
詳情解釋:一名人士資產(chǎn)高于負(fù)債的差額
43.New Economy
中文翻譯:新經(jīng)濟(jì)
詳情解釋:新興術(shù)語,指創(chuàng)新、高增長、在科技上具備獨(dú)特優(yōu)勢的行業(yè),是經(jīng)濟(jì)增長的推動(dòng)力
44.New York Stock Exchange
中文翻譯:紐約股票交易所
詳情解釋:紐約股票交易所負(fù)責(zé)制定政策、監(jiān)督股票交易所及其會(huì)員的行為以及上市證券的公司,也負(fù)責(zé)管理交易所會(huì)員議席的轉(zhuǎn)換,包括評(píng)審申請(qǐng)成為專家人士的資格
45.Nikkei
中文翻譯:日經(jīng)指數(shù)
詳情解釋:最重要、最著名的日本股票指數(shù)
46.Nominal Interest Rate
中文翻譯:名義利率
詳情解釋:經(jīng)通脹調(diào)整后的利率
47.Nominal Value
中文翻譯:名義價(jià)值
詳情解釋:已發(fā)行證券的明確價(jià)值,這個(gè)價(jià)值長期維持固定,相對(duì)于隨著市場波動(dòng)的市場價(jià)值
48.Nominal Yield
中文翻譯:名義收益率
詳情解釋:債券上列明的利率,指發(fā)行人就債券面值而支付利息的利率
49.Non-Callable
中文翻譯:不可買回
詳情解釋:發(fā)行人在到期前不可買回的證券
50.Non-Operating Asset
中文翻譯:非營運(yùn)資產(chǎn)
詳情解釋:對(duì)業(yè)務(wù)持續(xù)運(yùn)作并非必需的資產(chǎn)
這五十個(gè)詞匯遠(yuǎn)遠(yuǎn)是CFA考試中的九牛一毛冰山一角,CFA考試普遍被認(rèn)為是投資行業(yè)內(nèi)最嚴(yán)格的資格考試,想要通過三級(jí)認(rèn)證,必將經(jīng)歷九九八十磨難和重重艱難險(xiǎn)阻。最后??忌鷤冺樌米C,在長達(dá)六個(gè)小時(shí)的考試中自由發(fā)揮下筆如有神。
三.提高英語閱讀能力
在CFA二級(jí)和三級(jí)考試當(dāng)中,許多題目都以短文的方式出現(xiàn)了。而且還具有一定的篇幅長度哦!通讀,理解,答題都需要花時(shí)間。建議各位考生,對(duì)于個(gè)人的英語閱讀能力一定要有提高。平時(shí)多做一些題目,多熟悉一些英語閱讀里的關(guān)鍵詞,只有這樣才能幫助自己更快速的CFA考試。
對(duì)于日常英語的鍛煉還是要多讀、多聽、多寫,而且CFA備考的時(shí)間是很寶貴的,所以對(duì)于時(shí)間的安排也變得異常重要,所以要求大家在日常生活中可以利用零碎的時(shí)間來學(xué)習(xí)金融英語詞匯和方式等等,可以多聽網(wǎng)課,而且也可以自己閱讀英語做成錄音,在公交車上、地鐵上、走路時(shí)、運(yùn)動(dòng)時(shí)、吃飯時(shí)等等拿出來聽一聽,多聽就可以讓自己對(duì)于這些金融英語詞匯記憶更深。
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