相較于2020年FRM一級(jí)考綱的變化,FRM二級(jí)考綱的變化是從比重和科目上都有了調(diào)整,涉及到重大變化的是操作風(fēng)險(xiǎn)和金融熱點(diǎn),此外流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)由操作風(fēng)險(xiǎn)里的小章節(jié)演變?yōu)橐粋€(gè)新的科目,是這次考綱變化值得關(guān)注的熱點(diǎn)。

       1、Market Risk

       考綱變化:該科目新增兩個(gè)章節(jié),分別是極值理論和巴塞爾協(xié)議中對(duì)銀行交易賬戶(hù)的基本要求,不屬于實(shí)質(zhì)性新增,只是為了科目結(jié)構(gòu)分配更加合理;原相關(guān)性度量章節(jié),移至一級(jí)定量分析中進(jìn)行講解。

       市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理(考試權(quán)重從25%下降至20%)

2020年FRM二級(jí)考綱變化情況

       (▲圖片來(lái)源:GARP協(xié)會(huì)官網(wǎng)截圖)

       2、Credit Risk

       考綱變化:刪除了兩個(gè)章節(jié),即lassifications and Key Concepts of Credit Risk和Default Probabilities,Credit Spreads,and Funding Costs,新增的Capital Structure in banks實(shí)際上是從FRM一級(jí)的估值與建模遷移過(guò)來(lái)的知識(shí)點(diǎn),不屬于實(shí)質(zhì)性新增。

       信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理(從25%下降至20%)

2020年FRM二級(jí)考綱變化情況

       (▲圖片來(lái)源:GARP協(xié)會(huì)官網(wǎng)截圖)

       3、Operational Risk Resiliency

       考綱變化:新增企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)文化構(gòu)建、模型風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)和數(shù)據(jù)質(zhì)量管理、網(wǎng)絡(luò)安全、Operational Resilience的相關(guān)內(nèi)容。其他與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的多個(gè)章節(jié)內(nèi)容全被移至新增科目流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中。

       大家有注意到嗎,操作風(fēng)險(xiǎn)的學(xué)科名從Operational and Intergrated Risk Management變成了Operational Risk and Resiliency,這不僅是名字的變化,Operational Resiliency同樣體現(xiàn)在了新考綱中。Resiliency的字面意思是彈性,而新增LOS有三個(gè)章節(jié)都是在不同角度討論了Operaitonal Resiliency,我們也可以看作是一種適應(yīng)性。

       新增了11個(gè)章節(jié),刪去了6個(gè)章節(jié),有5個(gè)章節(jié)分別遷移至市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)中。僅從考綱來(lái)看,整個(gè)學(xué)科無(wú)論從結(jié)構(gòu)上和內(nèi)容上都有了較大的調(diào)整。需引起重視。

       操作風(fēng)險(xiǎn)與彈性(從25%下降至20%)

2020年FRM二級(jí)考綱變化情況

2020年FRM二級(jí)考綱變化情況

       (▲圖片來(lái)源:GARP協(xié)會(huì)官網(wǎng)截圖)

       4、Liquidity and Treasury Risk

       考綱變化:該科目是2020年新增加的科目,針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量和管理方法進(jìn)行系統(tǒng)性地開(kāi)展與研究。

       除了有4個(gè)章節(jié)是從別的學(xué)科遷移過(guò)來(lái)的,其余的12個(gè)章節(jié)都是新增內(nèi)容,所以重考二級(jí)的同學(xué)還是必須重視這個(gè)新學(xué)科。包含了以下內(nèi)容:

       流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理(考試權(quán)重15%)

2020年FRM二級(jí)考綱變化情況

2020年FRM二級(jí)考綱變化情況

       (▲圖片來(lái)源:GARP協(xié)會(huì)官網(wǎng)截圖)

       5、Investment Risk

       考綱變化:除了illquid Assets被移至流動(dòng)性學(xué)科,其他內(nèi)容基本沒(méi)有變化。

       投資風(fēng)險(xiǎn)管理(考試權(quán)重15%)

2020年FRM二級(jí)考綱變化情況

      (▲圖片來(lái)源:GARP協(xié)會(huì)官網(wǎng)截圖)

       6、Current Issues

       該科目每年都會(huì)有變化,2019年為7篇小論文,今年刪去了其中的4篇小論文,但新增了7篇小論文。2020年總計(jì)10篇小論文

       金融熱點(diǎn)仍然8篇不離Fintech,涵蓋區(qū)塊鏈、人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)以及金融科技改革,也可以看出Fintech日益重要的地位。

       金融市場(chǎng)前沿話(huà)題(考試權(quán)重10%)

2020年FRM二級(jí)考綱變化情況

       (▲圖片來(lái)源:GARP協(xié)會(huì)官網(wǎng)截圖)

       雖然2020年FRM二級(jí)考綱變動(dòng)較大,還新增了流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理科目,但其實(shí)每年FRM考試大綱都會(huì)變化,對(duì)于首次報(bào)名FRM的考生來(lái)說(shuō),無(wú)需驚慌,做好準(zhǔn)備,合理規(guī)劃備考時(shí)就好。

       相關(guān)資訊:2020年FRM一級(jí)考綱變化情況

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