【ACCA P1真題復(fù)原】

Q1 案例：高利貸公司，電話銷售，按單計(jì)算傭金，社會(huì)反響不好；政府出臺(tái)新政約束，設(shè)利息上限兩倍，并要求核查貸款人信用背景。公司營(yíng)收受損股價(jià)下跌打算改商業(yè)模式，加強(qiáng)內(nèi)控。請(qǐng)了個(gè)在公司做了30年會(huì)計(jì)的員工做內(nèi)審，這人努力學(xué)習(xí)內(nèi)審知識(shí)，但要向財(cái)務(wù)總監(jiān)匯報(bào)。公司有審計(jì)委員會(huì)，但形同虛設(shè)。業(yè)務(wù)部門反抗激烈，說(shuō)內(nèi)審煩人。。。

a) 新法規(guī)對(duì)SKH的影響：?jiǎn)T工，股東，客戶；

b)解釋Internal audit function和面臨的挑戰(zhàn)；

c)解釋Independence和建議改善內(nèi)審獨(dú)立性；

d) Statement of BOD to Shareholders: i) 解釋Non-executive Committees和重要性；ii) Effective risk assessment process重要性；iii) Risk & IC reporting重要性

Q2 案例：CEO很牛，公司很成功，退休前攢很多股票期權(quán)。股東擔(dān)心后繼無(wú)人，CEO想用新業(yè)務(wù)推高股價(jià)然后套現(xiàn)退休。但新業(yè)務(wù)會(huì)把公司利息償還倍數(shù)拉低，而違反銀行貸款協(xié)議。于是CEO想歪招，要調(diào)高存貨操縱利潤(rùn)，同時(shí)說(shuō)公司外審是以前馬仔可以搞定。。。

a)解釋Conflict of interest；結(jié)合案例指出COI；

b)解釋Agency relationship；Accountability怎么加強(qiáng)雙方信任降低代理成本；

c)解釋Probity；批判CEO行為

Q3 案例：軍火商想上市:1）美國(guó)；2) 亞洲發(fā)展中國(guó)家（Principle-based）

a) Pros& cons of rules-based approach和案例公司

b)Role of external SKH; Institutional investor intervention;

c) Factors to consider in developing CG Code (principle-based)

Q4 案例：一個(gè)生產(chǎn)有毒化學(xué)品的公司，在地震帶，工廠地區(qū)可能會(huì)發(fā)生地震。老板讓科學(xué)家評(píng)估地震災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)家說(shuō)扯淡，只能猜測(cè)，無(wú)法客觀預(yù)測(cè)。老板不悅，讓內(nèi)審去做環(huán)保審計(jì)。

a)解釋Risk perception；為什么難；

b)環(huán)保審計(jì)步驟和內(nèi)容；

c)解釋Environmental Footprint；說(shuō)明公司活動(dòng)怎么帶來(lái)E-Footprint

【預(yù)測(cè)對(duì)照】

P1考試2016整體預(yù)測(cè)：

1.基礎(chǔ)核心概念仍是主流：STAKEHOLDERS; AGENCYTHEORY; NED; COSO;(全中)

2.難點(diǎn)仍是IC應(yīng)用類題目（Q1幾乎全部考IC）

3.和P3融合：注意行業(yè)背景，理解公司戰(zhàn)略（一般ANSOFF模型應(yīng)用）和不同行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(Q1-Business model調(diào)整，推新產(chǎn)品；金融行業(yè)高度監(jiān)管-合規(guī)風(fēng)險(xiǎn); Q3軍火商)；

4.Q1案例套路多樣化：舊[發(fā)達(dá)國(guó)家+傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)（Q4傳統(tǒng)化工業(yè)）]+新[1509Q1私營(yíng)企業(yè)+政府+公共服務(wù)] (Q1出現(xiàn)新的高利貸行業(yè))；

5.新話題繼續(xù)熱賣：PS; IR （竟然完全沒(méi)考新話題?。?/span>

Governance:

Agency Relationship (Q2b);Stakeholders (Q1a); Public Sector vs. PLC (沒(méi)考)

R-based vs. P-based Approaches; SOX; (Q3a Q3c)

CG Codes (Q3c) vs. Codes of Ethics (1603史上最缺“德”- Ethics幾乎沒(méi)考)

Underpinning concepts: Innovation; Skepticism; Judgment; Responsibility; +?（沒(méi)考；主要考Accountability, Transparency, Probity=Honesty）.

BOD R&R; CEO+Chairman; Nomination;Succession Plan(Q2 CEO后繼無(wú)人)（沒(méi)考）

Disclosure: IR (Reporting Principle + Components) (沒(méi)考IR；考了Disclosure-Risk and IC Reporting)

Risk

Risks: M&A(沒(méi)考); Business (Q1 Business Model Change); Market; (沒(méi)直接考具體風(fēng)險(xiǎn)；Q1/Q2/Q4間接考Compliance, Reputation, Financial, Environmental Risks等)

Risk Audit (沒(méi)直接考；但風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程幾乎重疊Q1d)

IC應(yīng)用：IC戰(zhàn)略高度，信息披露作用(Q1d-IC Reporting)，防舞弊或倒閉，實(shí)施難（Q1b-IA Challenges）等；用[COSO要素+案例信息+商業(yè)常識(shí)]應(yīng)對(duì)；看熟典型題目;

IA Function and importance（Q1b）

Ethics（1603 史上最缺“德”P1考試）

CMD Theory; Public Interest; (沒(méi)考)

Tucker; AAA;（沒(méi)考）

Argument of strategic CSR;  (沒(méi)考)

Sustainability系列: Sustainability; S&E Footprint (Q4c)/ Reporting / Auditing (Q4b);

Others – 偶爾考

Company Secretary; Insider dealing; COI(Q2a); CPD; Induction;

Fundamental: 無(wú)論如何都要掌握，不需猜。

Stakeholder Management Strategy; (Q1a)

NED R&R (Q1d – NED Committee)

o  Risk Mgt Strategy(Q1d – Risk Assessment Process);

o  COSOFramework（Q1d – IC Reporting）;

o  CSR Positions: 尤其第一和第四定位(Q4c-S&E Footprint / Audi是CSR-4內(nèi)容)

[總結(jié)，1603 P1特點(diǎn)]

1.     史上最”缺德”– 道德部分幾乎沒(méi)考，無(wú)論是理論還是實(shí)踐，公司或個(gè)人；

2.     整體都是老內(nèi)容，沒(méi)考新內(nèi)容（Strategic CSR, IR, Public Sector等）；內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理考得特重；

3.Q1案例出現(xiàn)新背景（高利貸）；Q2 COI案例復(fù)雜，還出現(xiàn)外審和會(huì)計(jì)（存貨估值-是個(gè)學(xué)過(guò)P2但沒(méi)考P7的CEO）內(nèi)容（上次是1509Q2 銀行審計(jì)無(wú)保留意見(jiàn)）;接著1512Q4，繼續(xù)出現(xiàn)軍火商。

1603整體難度偏低，全球整體通過(guò)率可能比較高。

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