CFA更接地氣，更貼近實際的金融市場

第一遍學習CFA的時候可以說是云里霧里，這是啥？那個是啥？都是問號，但是大學專業(yè)課程也在學金融，對金融市場有大概的理解。這個情況下再來學習CFA的課程，就會相對輕松一點，不至于鬧出笑話。

與大學金融課程最大的差別是，CFA的知識更接地氣，更貼近實際的金融市場。CFA一級的考試范圍非常廣，因為Financial Analyst本身就是一個很寬泛的概念，各種金融業(yè)務都會涉及到。CFA考試共有10個科目，分別是：

Ethical and Professional Standards；

Quantitative Methods；

Economics；

Financial Reporting and Analysis；

Corporate Finance；

Equity Investments；

Fixed Income；

Derivative；

Alternative Investments；

Portfolio Management and Wealth Planning

從上面這些科目的名字就可以，CFA考試的內(nèi)容幾乎涵蓋了Finance的每一個方面。楊詩琦表示：“大家也不用太擔心，畢竟涉及的知識面太廣泛，從深度來說，一級并沒有很深刻，知識作為金融知識基礎，二、三級考試才會對知識深度提出更高的要求。不是數(shù)學背景、沒學過金融，甚至英文差一點都不是大問題。

應對CFA金融市場，先試圖把Finance類工作做一個定義。首先，要把Finance工作和在Financial Institution(金融機構(gòu))中工作要區(qū)分開。在Financial Institution中的工作可以是Teller(柜員),Financial Advisor(理財/銷售),Trader(交易員),Fund Manager(基金經(jīng)理),Middle Office(結(jié)算)，Equity Research Associate(股票調(diào)研)等等，這些從廣義上講，也是Finance領(lǐng)域的，但是從一個公司的職能上分，這些實際上是屬于Customer Service,Sales,Operations,等部門，并不是職能上的Finance部門。

職能上的Finance工作應該是在“Corporate Finance”的范疇，也就是在一個(金融或非金融)企業(yè)中從事以企業(yè)自身資金、資本、財務為對象的管理工作。

雖然不同的公司對內(nèi)部部門和職能的劃分會有不同，但一個比較典型的大型上市公司的Finance部門應以CFO(財務總裁)為首，包括三大塊：Treasury,Controller,和Planning&Analysis。

以下就這三部分做一個簡介：

Treasury:

Treasury就是資金部，一般負責與銀行打交道，銀行帳戶管理、cash management(資金管理),risk management(風險管理),debt and equity financing(融資/融券)等。這個部門比較有意思，也壓力比較大，因為直接跟大筆的資金打交道。尤其在risk management方面比較有挑戰(zhàn)性，如果需要建一些分析model，那么就對數(shù)學統(tǒng)計也有一定要求。這里的用人需要主要是Financial Analyst.他們會做大量的與cash flow,interest,debt,and risks有關(guān)的reporting和analysis工作，根據(jù)具體工作不同也可能細分為Credit Analyst,Liquidity Analyst,等。也有Treasury Manager進行更高級一些的分析、報告和對銀行往來工作。但是Treasury部門往往雇員很少，流動性也小，所以機會十分有限，而且最有意思的談判、決策都會把握在VP Treasurer或Director的手中。

Controller:

Controller就是傳統(tǒng)的財務會計部，主要負責accounting(會計)和external reporting(對外財務報告).最基本的工作是AP/AR(收帳付帳)工作，這一類一般都是每日重復性很強的processing工作，收入最低。在大型企業(yè)中，從事AP/AR的員工每天要處理大量的data entry、data processing類工作。高級一些的是Accountant(會計)進行Journal Entry(記帳)、reconciliation(對賬)等工作，也經(jīng)常和auditor(審計)打交道。除了會計人員外，還會有一些Financial Analyst進行匯總、編制正式報表、差異分析(variance analysis)等，這些Analyst也可能特定地稱為consolidation Analyst,reporting Analyst等，一般level比Accountant高一些，但是數(shù)量不多。

Planning&Analysis:

Plannning&Analysis應該叫計劃分析部或綜合部，是Finance部門中負責編制預算(budgeting)、預測(forecasting)、分析(analysis)、咨詢(consulting)等部門的統(tǒng)稱。這個部門非常接近業(yè)務部門的管理層，從他們那里獲得經(jīng)營業(yè)績和市場狀況的大量信息，進行匯總、分析，從而制訂出年度預算、或季度預測。同時，這個部門也十分接近Finance的管理高層(CFO，VP Finance,等)，給他們提供內(nèi)部使用的management report(是比external report要詳盡得多的財務和業(yè)績綜合分析報告),進行大量的variance analysis,從各種不同的角度分析公司業(yè)績。也經(jīng)常進行大大小小的case analysis用于小至購買固定資產(chǎn)，大至merger and acquisition的項目可行性分析，有些分析更直接用于公司的戰(zhàn)略性決策。這個部門也在很多Finance管理項目中擔當咨詢、協(xié)調(diào)、執(zhí)行、評估等任務。

所以，在這個部門工作會學到很多本公司業(yè)務，也能接觸到很多業(yè)務部門和高層管理人員，工作機會很多、起點較高、關(guān)系面廣、晉升前景也比較樂觀，對于絕大多數(shù)Finance professional來說，是一個很好的發(fā)展方向。這里的員工一般都叫Financial Analyst.也可細分為Planning Analyst,Revenue Analyst,Forecast Analyst,Consolidation Analyst,Finance Consultant等等。有的Senior Analyst實際上已經(jīng)是management level了。

在以上三大塊職能以外，CFO手下一般還有兩個輔助的部門就是Internal Audit(內(nèi)部審計)和Investor Relations(投資者關(guān)系),這兩個我不打算把他們歸屬為純粹的Finance工作，因為內(nèi)部審計偏重的是對經(jīng)營流程的documentation(備檔)、monitor(監(jiān)督)和investigation(調(diào)查)。而Investor Relations則是偏重于公告、聯(lián)絡、答疑等，應屬于Administration類的職能。此外，F(xiàn)inance也會有自己的IT部門，當然也不能算是Finance工作了。

由此可見，如果您想在Finance這個職能領(lǐng)域里發(fā)展，成為一名Financial Analyst是一個很好的career path。那么Financial Analyst都有什么要求呢？一般來講應該有財務、管理類的本科文憑，MBA更好，但很多Analyst都不是MBA。如果有Accounting Designation則是如虎添翼，其中CGA更適合在ontroller’s Department.CMA更適合做Treasury,Planning,Analysis,and Strategy.CA基本上是大小通吃。另外，CFA對Treasury工作或investment banking有很大幫助，但其它領(lǐng)域則不要求CFA。如果還沒有拿到designation,但是如果已經(jīng)在讀，也可以add value,尤其是在Final Stage.工作經(jīng)驗上最好是有2年以上的該行業(yè)的經(jīng)驗，不一定是Finance部門，但要懂Finance。Excel的技術(shù)非常重要，建一個好的template或model可以使你的數(shù)據(jù)處理、分析、匯總工作事半功倍。財務知識廣泛會有幫助，但是，更加重要的是要有實際能力(skills)，這包括hard skills-硬實力(strategic thinking,problem solving,multi-tasking,quick learning,etc.),也包括soft skills-軟實力(people skills,communication/negotiation,attitude,teamwork,judgement,prioritization,etc)。

由于文化的差異和第二語言，soft skill是很多國人的瓶頸。因為Financial Analyst的工作往往不是單一地坐在電腦前計算各種數(shù)據(jù)，而是要經(jīng)常地和其它部門溝通，索要資料，和本組其它同事合作，共同完成一件事。而這些事往往要在大家都很忙碌的情況下在短時間內(nèi)高質(zhì)量地完成。是具有很大的壓力和挑戰(zhàn)性的。也有的人，雖然擁有很多證書、很高的文憑、很淵博的知識，但是在具體應用到老板布置下來的具體工作的時候，則顯得力不從心、不知如何開始。所以，在公司面試的時候，往往會很注重應聘者的實際能力。如果想成功拿下Financial Analyst的工作，通過試用期生存下來，并希望在這個領(lǐng)域有所發(fā)展，就一定要注意培養(yǎng)自己的這些處理實際問題的能力。

總之，F(xiàn)inance是一個非常廣闊的領(lǐng)域。Financial Analyst是這個領(lǐng)域中分布最廣的職位，也是相對來講起點比較高且成長潛力比較大的職位。

然而，要想成為一名成功的Financial Analyst，僅有財務、金融方面的學歷和證書是不夠的，更重要的是實際工作能力。這是每一位有志于在Finance領(lǐng)域大展宏圖的友友們都要謹記的。

掃碼咨詢澤稷老師，解讀CFA®考試政策變動，海量CFA®學習資料免費領(lǐng)取，提供在線解答CFA®學習疑惑。