下面主要是從資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、財(cái)務(wù)分析體系四大方面,對(duì)公式進(jìn)行了歸類(lèi)。
1、管理用資產(chǎn)負(fù)債表
經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)+金融資產(chǎn)=經(jīng)營(yíng)負(fù)債+金融負(fù)債+所有者權(quán)益
凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)(經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)負(fù)債)=凈負(fù)債(金融負(fù)債-金融資產(chǎn))+所有者權(quán)益
(經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)流動(dòng)負(fù)債)經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本+(經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期負(fù)債)凈經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)=凈負(fù)債+權(quán)益
區(qū)分經(jīng)營(yíng)和金融
金融:持有至到期,短期權(quán)益性投資,債權(quán)性投資,應(yīng)付股利,優(yōu)先股,融租的長(zhǎng)期應(yīng)付,一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債。
判定:貨幣資金按題目。應(yīng)收股利及遞延所得稅按照形成的來(lái)源。短期應(yīng)*票據(jù):有息金融,無(wú)息經(jīng)營(yíng)
經(jīng)營(yíng):長(zhǎng)投
按區(qū)分后的數(shù)據(jù)調(diào)整
左列:(經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)流動(dòng)負(fù)債)+(經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期負(fù)債)=經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本+凈經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)
右列:凈負(fù)債(金融負(fù)債-金融資產(chǎn))+權(quán)益
2、管理用利潤(rùn)表
區(qū)分經(jīng)營(yíng)和金融
利息費(fèi)用(金融損益)=財(cái)務(wù)費(fèi)用±金融部分的(公允變動(dòng)損益、資產(chǎn)減值損失、投資收益)
分?jǐn)偹枚?/span>
平均所得稅稅率=所得稅費(fèi)用/利潤(rùn)總額
調(diào)整填列
凈利潤(rùn)=經(jīng)營(yíng)損益+金融損益=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)-稅后利息費(fèi)用=稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)*(1-平均所得稅稅率)-利息費(fèi)用*(1-平均T)
稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)的計(jì)算方法
直接法:稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)=稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)*(1-T)
間接法:稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+稅后利息費(fèi)用=凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用*(1-T)
3、管理用現(xiàn)金流量表
區(qū)分經(jīng)營(yíng)和金融
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量=實(shí)體經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量為負(fù)需要籌集資金,為正可以還債分股利做投資。
確定現(xiàn)金流量剩余流量法
實(shí)體現(xiàn)金流的來(lái)源分析
企業(yè)實(shí)體現(xiàn)金流量=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)+折舊攤銷(xiāo)-經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加-資本支出
=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量-經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加-資本支出
=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量-資本支出資本支出=凈經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)增加+折舊攤銷(xiāo)(年末-(年初-本期折舊))
=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)-凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的增加
融資現(xiàn)金流量法(實(shí)體現(xiàn)金流的去向分析)站在債權(quán)人和股東的角度來(lái)看,得到+拿出-實(shí)體現(xiàn)金流量=股權(quán)現(xiàn)金流量+債務(wù)現(xiàn)金流量
股權(quán)現(xiàn)金流量=股利-股權(quán)資本凈增加(外部)=股利-股票發(fā)行+股票回購(gòu)
債務(wù)現(xiàn)金流量=稅后利息-凈負(fù)債增加+凈負(fù)債減少
4、管理用財(cái)務(wù)分析體系
A-B經(jīng)營(yíng)差異率、(A-B)*C杠桿貢獻(xiàn)率
權(quán)益凈利率=A+(A-B)*C=凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率+(凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率-稅后利息率)*凈財(cái)務(wù)杠桿
核心公式=稅后經(jīng)營(yíng)凈利率×凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)+(凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率-稅后利息率)*凈財(cái)務(wù)杠桿
=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入*凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)+(凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率-稅后利息費(fèi)用/凈負(fù)債)*凈負(fù)債/股東權(quán)益
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