1.1 Credit decision

1.信用風(fēng)險(xiǎn)如何發(fā)生？

*金融市場(chǎng)義務(wù)上的違約

*金融市場(chǎng)義務(wù)上違約概率的曾加

*違約的時(shí)候更大的風(fēng)險(xiǎn)暴露導(dǎo)致了更嚴(yán)重的損失

*違約的時(shí)候更低的修復(fù)能力導(dǎo)致了更嚴(yán)重的損失

*已經(jīng)成交的商品或者服務(wù)的支付發(fā)生違約（如清算風(fēng)險(xiǎn)）

2.信用風(fēng)險(xiǎn)估值的四個(gè)初級(jí)因素？

*借款人還款的意愿和能力

*額外條件對(duì)借款人償還債務(wù)能力的影響

*信用工具具有一致性的特點(diǎn)，包括影響借款人完成義務(wù)的意愿和能力的特點(diǎn)

*風(fēng)險(xiǎn)緩釋的質(zhì)量和充分性，例如抵押品和貸款保證

3.信用質(zhì)量分析工具（如何確定還款的意愿？）

*從各種資源中收集關(guān)于潛在借款人的特點(diǎn)和聲譽(yù)的信息

*在分析借款人還款意愿的時(shí)候，與借款人面對(duì)面的交談去分析借款人的特點(diǎn)是常規(guī)的程序

*名字借款（name lending）包括根據(jù)在一個(gè)個(gè)體在商業(yè)群體中感覺(jué)上的身份地位來(lái)確定是否借款，一些債權(quán)人使用取代的名字借款給金融分析師

*根據(jù)過(guò)去的表現(xiàn)去推算未來(lái)的表現(xiàn)。債權(quán)人通常假設(shè)過(guò)去一系列的借款和還款行為在未來(lái)會(huì)持續(xù)

4.信用質(zhì)量分析工具（如何確定還款的能力？）

*檢查預(yù)期價(jià)款人過(guò)去的，現(xiàn)在的，未來(lái)的和預(yù)測(cè)的金融狀況描述

5.消費(fèi)者，非金融公司，金融公司的信用價(jià)值顯著區(qū)別是什么？

*分析個(gè)人的因素，例如分析一個(gè)人的凈價(jià)值，薪水，資產(chǎn)，聲譽(yù)和信用分?jǐn)?shù)

*分析非金融公司時(shí)，流動(dòng)性，反映賺錢(qián)能力和盈利能力的現(xiàn)金流量，資本的頭寸大小，經(jīng)濟(jì)狀況的描述，企業(yè)的發(fā)展強(qiáng)度等

*分析金融公司時(shí)候，相似的數(shù)據(jù)也被運(yùn)用到，除了特別適用于銀行的部分，如資本的充分性，資本質(zhì)量和銀行承受金融壓力的能力

6.銀行資不抵債（insolvency）和銀行破產(chǎn)

*銀行流動(dòng)性變差的時(shí)候可能會(huì)導(dǎo)致資不抵債甚至破產(chǎn)

1.2 Credit analyst

1.信用分析師的角色？

*職業(yè)描述（包括消費(fèi)信用分析師，信用模型分析師，公司信用分析師，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)里面的分析師，買(mǎi)方賣(mài)方固定收益分析師，銀行檢查和監(jiān)督者）

*分析的類型（包括企業(yè)信用分析，銀行和金融機(jī)構(gòu)信用分析，國(guó)家信用分析等）

*主觀的功能（包括風(fēng)險(xiǎn)管理，投資選擇，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)）

*雇主的分類（包括a銀行，非銀行金融機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)投資者等，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，政府機(jī)構(gòu)，評(píng)級(jí)建議者）

2.銀行信用分析師的常規(guī)任務(wù)？

*公司信用分析師

*通過(guò)對(duì)一個(gè)給定的公司一個(gè)又一個(gè)的交易事項(xiàng)或者年度的回顧來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)

*責(zé)任可能延伸到?jīng)Q策的制定

*可能會(huì)涉及到根據(jù)巴塞爾2,3來(lái)檢查和修正銀行已經(jīng)存在的信用政策以及強(qiáng)制性任務(wù)

*固定收益分析師

*提供要不要買(mǎi)，賣(mài)或者持有債券的建議

*固定收益分析師應(yīng)該關(guān)注于決定相對(duì)價(jià)值，而股權(quán)分析師則專注于股權(quán)的收益

3.銀行信用分析的方法？

*定量方法

*能夠閱讀和解釋財(cái)務(wù)分析從而更加好地去進(jìn)行廣闊范圍的比率分析

*理解數(shù)據(jù)性概念從而去合理地解釋數(shù)據(jù)以便在不確定的條件下得出有道理的結(jié)論

*分析資產(chǎn)質(zhì)量的能力

*對(duì)貨幣政策有一定的了解，有解釋和計(jì)算宏觀數(shù)據(jù)的能力，兩者均要求整合的銀行系統(tǒng)

*定性方法

*分析報(bào)告上來(lái)的盈利的質(zhì)量，可靠性，一致性

*能夠理解銀行規(guī)章制度環(huán)境，規(guī)章制度的影響是重要的

*運(yùn)用基本的調(diào)查技能去分析不熟悉的銀行事項(xiàng)，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用分析師更多地使用初級(jí)調(diào)查技巧，企業(yè)信用分析師更多地使用第二級(jí)調(diào)查技巧

4.信用分析師使用的不同信息來(lái)源？

*年度報(bào)告，審計(jì)報(bào)告，財(cái)務(wù)報(bào)表，銀行網(wǎng)站，互聯(lián)網(wǎng)，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的報(bào)告，第三方的調(diào)查，公司章程，監(jiān)管部門(mén)的補(bǔ)充意見(jiàn)等。

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