如果說金融機構(gòu)有幾個“越老越吃香”的崗位，那么風(fēng)險管理應(yīng)有一席之地。

浩哥有一位美女友人，在面對各種高薪誘惑下，依然堅守在風(fēng)控崗位多年。事實證明，資本市場固然需要掮客來解決信息不對稱問題，但是腳踏實地、扎扎實實專注于中臺領(lǐng)域，也有令人驚喜的回報。以下這篇文章便是美女過來人的一點感想。

寫給freshman：簡單說說金融機構(gòu)的風(fēng)險管理

——關(guān)于崗位設(shè)置、人才需求、薪資待遇的淺析

早在19世界，西方古典經(jīng)濟學(xué)派就提出了風(fēng)險的概念，認為風(fēng)險是經(jīng)營活動的副產(chǎn)品。經(jīng)營者的收入是其在經(jīng)營活動中承擔(dān)風(fēng)險的報酬。2006年6月，我國國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會發(fā)布《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》，將企業(yè)風(fēng)險定義為“未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標的影響”。無論哪個時代，風(fēng)險總是與機遇并存。但事實上大多數(shù)企業(yè)只關(guān)注風(fēng)險不利面，而忽視了風(fēng)險可能導(dǎo)致的相反結(jié)果所帶來的機遇。我們可以把負面的風(fēng)險稱為威脅，而把正面的風(fēng)險稱為機會。現(xiàn)當代風(fēng)險理論學(xué)派可以總結(jié)歸納為以下兩派：其一是客觀實體派的風(fēng)險理論，主要依據(jù)保險精算、工程學(xué)、經(jīng)濟學(xué)與財務(wù)理論進行風(fēng)險理論研究，認為風(fēng)險是客觀的不確定性，是可以預(yù)測的，一般以客觀概率的概念規(guī)范與測度其不確定性。一切不利后果，均以貨幣觀點觀察與計價。而風(fēng)險真實性的認定，則以數(shù)值的高低作為認定基礎(chǔ)。其二是主觀構(gòu)建派的風(fēng)險理論，該學(xué)派主要依據(jù)心理學(xué)、社會學(xué)、人類學(xué)甚至哲學(xué)進行風(fēng)險理論研究，認為風(fēng)險不是測度的問題，它是構(gòu)建過程的問題。更多理論，不作贅述。結(jié)合實務(wù)看，目前，企業(yè)面對的風(fēng)險無非兩類，外部風(fēng)險及內(nèi)部風(fēng)險。外部風(fēng)險主要包括政治風(fēng)險、法律風(fēng)險、社會文化風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、自然環(huán)境風(fēng)險、市場風(fēng)險、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險等；內(nèi)部風(fēng)險主要包括戰(zhàn)略風(fēng)險、操作風(fēng)險、運營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等。那么問題就來了：有人會問上述如此多風(fēng)險，怎么控制？控制得過來嗎？

隨著市場發(fā)展，不同金融結(jié)構(gòu)的風(fēng)險管理機制漸趨統(tǒng)一，一般情況下，在風(fēng)險管理條線都會設(shè)置如下幾個部門。

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法律合規(guī)部

法律合規(guī)部一般由法律和合規(guī)兩條line組成。合規(guī)風(fēng)險一般指因違反法律或監(jiān)管要求而受到制裁、遭受金融損失以及因未能遵守所有適用法律、法規(guī)、行為準則或相關(guān)標準而給企業(yè)信譽帶來損失的可能性。說白了就是要滿足如人行、銀監(jiān)、外管局等監(jiān)管部門的要求。而法律風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中因自身經(jīng)營行為的不規(guī)范或者外部法律環(huán)境發(fā)生重大變化而造成的不利法律后果的可能性。也就是說在法律上一切不安全因素。

整體來說，合規(guī)風(fēng)險管理因涉及企業(yè)內(nèi)部的操作風(fēng)險、市場風(fēng)險等，對合規(guī)風(fēng)險管理人員的要求較法律風(fēng)險知識面要廣一些。合規(guī)風(fēng)險管理人員不僅要懂法律，同時還要熟悉企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管規(guī)定，精通相關(guān)業(yè)務(wù)流程等，需要的是綜合性的人才。而傳統(tǒng)的法律風(fēng)險的要求則相對單一，是法律專業(yè)人員即可從事。

2

風(fēng)險管理部

這個部門聽上去是“大風(fēng)控”的概念，何謂大風(fēng)控？即所有風(fēng)險全盤管理。一般金融機構(gòu)或設(shè)立幾條line。風(fēng)險條線、信評條線等、行研條線。

風(fēng)險條線：

風(fēng)險條線可以說是風(fēng)控中的技術(shù)核心。這里的風(fēng)險多以市場風(fēng)險為主，市場風(fēng)險可以理解

為以下幾方面：

A產(chǎn)品或服務(wù)的價格及供需變化帶來的風(fēng)險；

B能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價格的變化帶來的風(fēng)險；

C稅收政策和利率、匯率、股票價格指數(shù)的變化帶來的風(fēng)險；

D股票價格風(fēng)險影響企業(yè)股票或其他資產(chǎn)的投資者，其表現(xiàn)是與股票價格想聯(lián)系的。

那么對于上述風(fēng)險，主要依賴于文章最初提到的客觀實體派的風(fēng)險理論。依據(jù)保險精算、工程學(xué)、經(jīng)濟學(xué)與財務(wù)理論進行風(fēng)險理論研究。如定量或定性的技術(shù)或方法，比如：統(tǒng)計推論法、風(fēng)險評估系圖法、情景分析法等。這個崗位用人單位多偏愛于理工科出身的人員，比如精算專業(yè)、數(shù)學(xué)金融專業(yè)等。

行業(yè)研究條線：

第二條line是行業(yè)研究條線。主要針對產(chǎn)行業(yè)、政策性問題或可導(dǎo)致的風(fēng)險進行行業(yè)定期研究并形成提示性報告。這個崗位或按照各行業(yè)設(shè)置多個崗位，分別對于行業(yè)的經(jīng)濟周期、生命周期、產(chǎn)業(yè)鏈、物流情況、競爭格局、政策環(huán)境、供需分析、宏觀環(huán)境等進行研究。

總體來講，行研會經(jīng)歷三個階段，基礎(chǔ)fundamental、進階professional和高級master。

首先基礎(chǔ)階段應(yīng)能達到以下三個要求：

A熟練認知所負責(zé)行業(yè)的基本特征；

B熟知行業(yè)估值的歷史區(qū)間（縱向）；

C熟知行業(yè)內(nèi)主要公司當前的估值橫向?qū)Ρ鹊那闆r。

進階professional階段則需要：

A與一批上市公司（董秘或證代，甚至是總經(jīng)理或董事長）及同行（買方&賣方）保持較為密切的聯(lián)系，以能夠及時獲取上市公司或行業(yè)整體最新信息；

B能夠判斷信息的價值并給出合理的推薦；

高級master階段特征如下：

A對行業(yè)發(fā)展規(guī)律有極深的理解；

B對企業(yè)估值和風(fēng)險有縱向及橫向的清晰把握。

這類崗位一般偏愛金融財經(jīng)類出身的綜合型人才，獵頭常在此種崗位與咨詢公司之間互挖。

信評條線：

第三條Line是信評條線。事實上絕大多數(shù)金融機構(gòu)會將其單獨設(shè)立部門，如審查部、信用評審部、審查科、項目評審科等。部分金融機構(gòu)會將其概念模糊化，或?qū)⑵浞Q為風(fēng)險管理部。項目審查是一項復(fù)雜細致而又專業(yè)性很強的工作，必須按照科學(xué)的程序進行。事實上這里的審查多指審查企業(yè)的綜合風(fēng)險。其中包括政治政策風(fēng)險、社會文化風(fēng)險、技術(shù)、自然環(huán)境風(fēng)險、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險、綜合信用風(fēng)險等。這里重點審查的多為信用風(fēng)險。信用評估是指對個人和企業(yè)履約各種承諾能力和信譽程度進行全面評價。金融機構(gòu)不同，項目審查人員的工作形態(tài)也各異。一些金融機構(gòu)會組成項目組，審查人員也會在一線參與盡職調(diào)查，對盡職調(diào)查承擔(dān)責(zé)任。而部分金融機構(gòu)會遵循“貸審分離、審放分離”原則。嚴格維護審查人的“獨立性”及“權(quán)威性”。審查人則會終日泡在資料之中，除非遇到問題才會匯同前臺人員出現(xiàn)場核查。項目審查完畢后會出具專業(yè)項目審查報告。

同樣這個崗位也偏愛金融財經(jīng)類出身的綜合型人才。審查人需要洞察企業(yè)的內(nèi)外部一切或有或既存風(fēng)險，尤其對于企業(yè)的財務(wù)狀況需要掌握。這種崗位事實上是經(jīng)驗型崗位，每個行業(yè)都泡在里邊過。比如看到醫(yī)療項目衛(wèi)生材料費過高就會立刻聯(lián)想到其為了擠壓利潤，虛增費用幾乎都出自該科目；藥品耗費率如果過高也不正常，因為行業(yè)普遍加價率為15%；再比如政府類項目中如果有土地抵押擔(dān)保，且抵押率很低，表面上看不錯，有實物資產(chǎn)做抵押。但有經(jīng)驗的審查人會立即對照當年當?shù)氐恼曰鹗杖?，因為政府性基金收入大部分來自于國有土地使用?quán)出讓收入。如果基金收入少得可憐，那么也不必抵押了，因為地根本賣不出去，抵押也沒有什么實質(zhì)上的意義。這類崗位是除了同崗位經(jīng)驗的人才之外，“四大”出身的審計人員熱衷的跳槽選擇之一。

3

資產(chǎn)管理部

嚴格意義上說，這個部門不屬于完全意義上的風(fēng)險管理條線。各機構(gòu)由于其經(jīng)營范圍、企業(yè)性質(zhì)、規(guī)模、戰(zhàn)略模式等各要素的異同而賦予此部門有不同的工作職責(zé)及設(shè)立意義。

拿商業(yè)銀行為例，自2013年以來，銀監(jiān)會的監(jiān)管導(dǎo)向開始鼓勵商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)由銀行總行設(shè)立事業(yè)部，實行歸口管理、統(tǒng)一設(shè)計產(chǎn)品、獨立核算、集中控制風(fēng)險的體制。而其中一些銀行早已開始行動，資產(chǎn)管理事業(yè)部的體制已經(jīng)初步建立起來。可以說，我國商業(yè)銀行成立資產(chǎn)管理部是銀行理財業(yè)務(wù)（包括對一般個人客戶、高凈值客戶，以及對公客戶的理財業(yè)務(wù)）發(fā)展到一定階段的必然結(jié)果。資產(chǎn)管理，說白了就是產(chǎn)品研發(fā)和投資管理，也分為前中后臺。前臺是市場營銷和按市場劃分的各個投資管理部門，比如固定收益部、資本市場部等。這里的市場營銷部更多是營銷的協(xié)調(diào)部門，與全行的銷售部門對接，使客戶需求與產(chǎn)品設(shè)計更加吻合。中臺則負責(zé)運營管理和系統(tǒng)開發(fā)。運營管理負責(zé)把風(fēng)控和合規(guī)部門要求的參數(shù)落實到業(yè)務(wù)流程中，系統(tǒng)開發(fā)更側(cè)重于底層IT系統(tǒng)的開發(fā)維護。后臺則對應(yīng)的是理財業(yè)務(wù)的臺賬管理，包括對理財業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)分析，資產(chǎn)的臺賬記錄等等。除了商業(yè)銀行，其他金融機構(gòu)也多設(shè)置有資產(chǎn)管理部，但其意義與一般性商業(yè)銀行不同。比如部分金融租賃公司，資產(chǎn)管理部類似于貸（租）后信貸管理部門，負責(zé)對存量客戶定期信用評估、現(xiàn)場租賃標的物核查等工作。當然也包括對租前對租賃標的物及抵押物的審核及評估等等。事實上，許多金融機構(gòu)喜歡設(shè)置資產(chǎn)風(fēng)險管理部，隸屬于風(fēng)控條線。主要職責(zé)為統(tǒng)管全機構(gòu)資產(chǎn)風(fēng)險分析評估管理監(jiān)控、不良資產(chǎn)綜合管理及處置、投資性資產(chǎn)及抵債資產(chǎn)的接受管理處置、非信貸類資產(chǎn)及表外資產(chǎn)的分析管理及損失認定等。綜上，一般金融機構(gòu)風(fēng)險條線崗位設(shè)置大抵如此。

關(guān)于工資待遇

?就知道你虛榮了～

據(jù)不完全了解，五年以上工作經(jīng)驗的風(fēng)控條線項目獨立評審人年薪一般為稅前30-60萬元不等，隨個人資歷、金融機構(gòu)類型不同波動較大。資深行研經(jīng)理或風(fēng)險管理部總經(jīng)理年薪一般稅前60-100萬元不等，對工作經(jīng)驗的要求一般是十年以上。年終獎可能是從放款池提取，也可能是從利潤池提取，東家不同，數(shù)額相去甚遠，不好一概而論。對于freshman，月薪幾千的亦大有人在。

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