考點(diǎn)1.封閉式基金的基金份額，經(jīng)基金管理人申請(qǐng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，可以在證券交易所上市交易。

封閉式基金的基金份額，經(jīng)基金管理人申請(qǐng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，可以在證券交易所上市交易?；鸱蓊~上市交易應(yīng)符合下列條件：

（1）基金的募集符合《證券投資基金法》的規(guī)定。

（2）基金合同期限為5年以上。

（3）基金募集金額不低于2億元人民幣。

（4）基金份額持有人不少于1 000人。

（5）基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。

考點(diǎn)2.投資者買(mǎi)賣(mài)封閉式基金必須開(kāi)立深、滬證券賬戶(hù)或深、滬基金賬戶(hù)及資金賬戶(hù)。

投資者買(mǎi)賣(mài)封閉式基金必須開(kāi)立深、滬證券賬戶(hù)或深、滬基金賬戶(hù)及資金賬戶(hù)?；鹳~戶(hù)只能用于基金、國(guó)債及其他債券的認(rèn)購(gòu)及交易。

考點(diǎn)3.滬、深證券交易所對(duì)封閉式基金交易實(shí)行T+1日交割、交收。

滬、深證券交易所對(duì)封閉式基金交易實(shí)行與對(duì)A股交易同樣的10％的漲跌幅限制；同時(shí)，與A股一樣實(shí)行T+1日交割、交收，即達(dá)成交易后，相應(yīng)的基金交割與資金交收在交易日的下一個(gè)營(yíng)業(yè)日（T+1日）完成。

考點(diǎn)4.我國(guó)基金交易傭金不得高于成交金額的0．3％。

我國(guó)基金交易傭金不得高于成交金額的0．3％（深圳證券交易所特別規(guī)定該傭金水平不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易經(jīng)手費(fèi)，上海證券交易所無(wú)此規(guī)定），起點(diǎn)5元，由證券公司向投資者收取。目前，封閉式基金交易不收取印花稅。

考點(diǎn)5.投資者常常使用折（溢）價(jià)率反映封閉式基金份額凈值與其二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格之間的關(guān)系。

投資者常常使用折（溢）價(jià)率反映封閉式基金份額凈值與其二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格之間的關(guān)系。當(dāng)基金二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格高于基金份額凈值時(shí)，為溢價(jià)交易，對(duì)應(yīng)的是溢價(jià)率；當(dāng)二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格低于基金份額凈值時(shí)，為折價(jià)交易，對(duì)應(yīng)的是折價(jià)率。

考點(diǎn)6.投資者在開(kāi)放式基金合同生效后，申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為通常被稱(chēng)為基金的申購(gòu)。

考點(diǎn)7. 開(kāi)放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購(gòu)回其所持有的開(kāi)放式基金份額的行為。

考點(diǎn)8.開(kāi)放式基金的申購(gòu)和贖回與認(rèn)購(gòu)一樣，可以通過(guò)基金管理人的直銷(xiāo)中心與基金銷(xiāo)售代理人的代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)辦理。

考點(diǎn)9.一般情況下，認(rèn)購(gòu)期購(gòu)買(mǎi)基金的費(fèi)率要比申購(gòu)期優(yōu)惠。

申購(gòu)和認(rèn)購(gòu)的區(qū)別：認(rèn)購(gòu)指在基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為。申購(gòu)指在基金合同生效后，投資者申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為。一般情況下，認(rèn)購(gòu)期購(gòu)買(mǎi)基金的費(fèi)率要比申購(gòu)期優(yōu)惠。認(rèn)購(gòu)期購(gòu)買(mǎi)的基金份額一般要經(jīng)過(guò)封閉期才能贖回，申購(gòu)的基金份額要在申購(gòu)成功后的第二個(gè)工作日才能贖回。

考點(diǎn)10. 目前，開(kāi)放式基金所遵循的申購(gòu)、贖回主要原則有：“未知價(jià)”交易原則；“金額申購(gòu)、份額贖回”原則。

（1）“未知價(jià)”交易原則。投資者在申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)并不能即時(shí)獲知買(mǎi)賣(mài)的成交價(jià)格，這一點(diǎn)與股票、封閉式基金等金融產(chǎn)品的“已知價(jià)”原則進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)不同。

（2）“金額申購(gòu)、份額贖回”原則，即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)基金運(yùn)作的實(shí)際情況依法對(duì)上述原則進(jìn)行調(diào)整?；鸸芾砣瞬坏迷诨鸷贤s定之外的日期或者時(shí)間辦理基金份額的申購(gòu)、贖回或者轉(zhuǎn)換。

考點(diǎn)11. 投資人在申購(gòu)或贖回時(shí)直接支付給基金管理人一次性申購(gòu)費(fèi)用。

投資者在辦理開(kāi)放式基金申購(gòu)時(shí)，一般需要繳納申購(gòu)費(fèi)，但申購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)申購(gòu)金額的5％。申購(gòu)費(fèi)可以采用在基金份額申購(gòu)時(shí)收取的前端收費(fèi)方式，也可以采用在贖回時(shí)從贖回金額中扣除的后端收費(fèi)方式。

考點(diǎn)12.投資者在辦理開(kāi)放式基金贖回時(shí)，一般需要繳納贖回費(fèi)，貨幣市場(chǎng)基金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他品種除外。

贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的5％，贖回費(fèi)總額的25％歸入基金財(cái)產(chǎn)。基金管理人可以根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。通常，持有時(shí)間越長(zhǎng)，適用的贖回費(fèi)率越低。

考點(diǎn)13. 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)?；鸸芾砣丝梢詮拈_(kāi)放式基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)。

基金管理人可以從開(kāi)放式基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)。例如對(duì)于不收取申購(gòu)費(fèi)（認(rèn)購(gòu)費(fèi)）、贖回費(fèi)的貨幣市場(chǎng)基金，基金管理人可以依照相關(guān)規(guī)定從基金財(cái)產(chǎn)中持續(xù)計(jì)提一定比例的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)。

考點(diǎn)14.申購(gòu)費(fèi)用及申購(gòu)份額的計(jì)算。

按中國(guó)證監(jiān)會(huì)2007年3月《關(guān)于統(tǒng)一規(guī)范證券投資基金認(rèn)（申）購(gòu)費(fèi)用及認(rèn)（申）購(gòu)份額計(jì)算方法有關(guān)問(wèn)題的通知》規(guī)定，基金申購(gòu)費(fèi)用與申購(gòu)份額的計(jì)算公式如下：

凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額／（1+申購(gòu)費(fèi)率）

申購(gòu)費(fèi)用=凈申購(gòu)金額×申購(gòu)費(fèi)率

申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額／申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值

當(dāng)申購(gòu)費(fèi)用為固定金額時(shí)，申購(gòu)份額的計(jì)算方法如下：

凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額-固定金額

申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額/T日基金份額凈值

考點(diǎn)15.投資者申購(gòu)基金成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者在T+2日起有權(quán)贖回該部分的基金份額。

投資者申購(gòu)基金成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者在T+2日起有權(quán)贖回該部分的基金份額。投資者贖回基金份額成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。

考點(diǎn)16.對(duì)一般基金而言，基金管理人應(yīng)當(dāng)自受理基金投資者有效贖回申請(qǐng)之日起7個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。

投資者提交贖回申請(qǐng)成交后，基金管理人應(yīng)通過(guò)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)按規(guī)定向投資者支付贖回款項(xiàng)。對(duì)一般基金而言，基金管理人應(yīng)當(dāng)自受理基金投資者有效贖回申請(qǐng)之日起7個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。

考點(diǎn)17.單個(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10％時(shí)，為巨額贖回。

出現(xiàn)巨額贖回申請(qǐng)時(shí)，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況，決定接受全額贖回或者部分延遲贖回。當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力兌付投資者的全額贖回申請(qǐng)時(shí)，按正常贖回程序執(zhí)行。當(dāng)基金管理人認(rèn)為兌付投資者的贖回申請(qǐng)有困難，或認(rèn)為兌付投資者的贖回申請(qǐng)進(jìn)行的資產(chǎn)變現(xiàn)可能使基金份額凈值發(fā)生較大波動(dòng)時(shí)，基金管理人可以在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總份額10％的前提下，對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。

考點(diǎn)18.開(kāi)放式基金份額轉(zhuǎn)換是指投資者將其所持有的某一只基金份額轉(zhuǎn)換為另一只基金份額的行為。

開(kāi)放式基金份額轉(zhuǎn)換是指投資者將其所持有的某一只基金份額轉(zhuǎn)換為另一只基金份額的行為?；疝D(zhuǎn)換業(yè)務(wù)所涉及的基金，必須是由同一基金管理人管理的、在同一注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)處注冊(cè)登記的基金。

考點(diǎn)19.開(kāi)放式基金非交易過(guò)戶(hù)是指不采用申購(gòu)、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶(hù)轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶(hù)的行為。

開(kāi)放式基金非交易過(guò)戶(hù)是指不采用申購(gòu)、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶(hù)轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶(hù)的行為，主要包括繼承、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行和經(jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非交易過(guò)戶(hù)。