FRM二級主要考試內(nèi)容

(一)FRM二級考試第一部分就是市場風險管理與操作。在FRM一級中簡單介紹了一下VaR的一些基礎(chǔ)知識之后,在FRM二級中同樣考察了VaR。二級考試中,主要考察VaR的實際應(yīng)用,介紹了高級風險模型,波動率風險的管理。

(二)信用風險一直是常考的內(nèi)容,2016年的考綱和之前相比變化不大,主要還是考察信用風險分析,違約風險的度量和統(tǒng)計,信用風險衍生品和結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。在這部分,公司債券的考察較多,因此也有相關(guān)的計算,考生需要牢記相關(guān)的公式。

(三)操作風險今年考察的內(nèi)容很多,從考綱來看,變化也是最大的,因此考生需要重視這一部分的復習。新增的考點中,流動性風險就是其中之一,而這其中也提及了VaR方法與流動性風險的關(guān)聯(lián)。其他考點也是往年??純?nèi)容,例如企業(yè)風險管理,RAROC,巴塞爾協(xié)議等等。澤稷FRM研究院老師指出,這部分需要記憶的內(nèi)容很多,還是重在理解。

(四)雖然和前面幾個部分相比,風險管理和投資管理這一部分只占了15%的內(nèi)容,不過這部分也是常出計算題的部分。主要考察投資組合管理,風險對沖等等??忌鷤冃枰私馊绾螛?gòu)建組合,如何監(jiān)控風險,如何分析。對于相關(guān)的公式,需要熟記。

(五)第五部分和時事關(guān)系密切。就是把風險管理的只是應(yīng)用到實踐中來。此前次貸危機爆發(fā)時,相關(guān)的內(nèi)容考察就較多,因此考生們在空閑時可以關(guān)注一下財經(jīng)新聞。這部分考察內(nèi)容有:基準利率,全球金融市場流動性,交易中的風險,公共信息安全等等。

總結(jié)來看,F(xiàn)RM二級的考試中計算題沒有一級那么多,且題量也更少,但是需要考生花時間來進行分析和解讀,對考生的理解思維能力要求更高。澤稷FRM研究院老師認為,就難度來說,和FRM一級不分上下。只要平時扎實復習,及時回顧總結(jié),解決自己的疑難問題,通過考試是不成問題的。

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